A股突變！“大資金”出手
滬指震盪拉昇，創業板指尾盤跌幅收窄，此前盤中一度跌超2.5%，深成指翻紅。黃白線分化明顯，中小盤股走勢較強。
盤面上，有色金屬板塊走高，貴金屬、有色·鎢方向領漲，翔鷺鎢業4天2板，華鈺礦業、招金黃金漲停。醫藥板塊反覆活躍，百花醫藥5連板，哈三聯5天3板。大消費板塊震盪拉昇，一鳴食品、百洋股份、香飄飄漲停。AI應用概念盤中異動拉昇，石基信息、榕基軟件漲停。下跌方面，CPO概念走勢較弱。
截至收盤，滬指漲0.67%，深成指漲0.04%，創業板指跌0.73%。市場熱點快速輪動，全市場超4000只個股上漲。滬深兩市成交額2.52萬億，較上一個交易日縮量1413億。
行情突變！大消費方向爆發
今日A股震盪分化，市場風格突變，科技股與價值股再現“蹺蹺板”行情，科創綜指、科創50指數盤中均跌超2%，尾盤雖有拉昇，但最終仍收跌。
熱點方向看，大消費板塊全線爆發，食品飲料、養殖業、旅遊酒店等細分均漲幅居前。
華創證券認爲，8月需求前置信號積極，暑期下半場出行鏈修復動能有望延續。國盛證券表示，當下白酒板塊基本面仍處於磨底階段，場景與價格帶顯著分化且品牌集中度持續提升，高端龍頭與大衆消費韌性較強，次高端修復仍需時間。海通國際建議關注受益於政策帶動的行業，同時堅持“高股息+基本面改善”的原則，行業角度，關注乳製品和白酒，警惕軟飲料邊際變差的風險。
此外，醫藥方向繼續強勢。
對於醫藥板塊，招商證券表示，繼續看好創新藥產業趨勢，板塊已從前期超跌修復過渡至基本面與產業趨勢驅動的行情，市場風格和資金輪動的影響逐步削弱，藥明康德上調全年指引及多家創新藥產業鏈公司業績高增，進一步推動醫藥行情走高。隨着中報季及創新藥管線催化預期到來，看好醫藥行情持續向上，關注海外端、研發端資產及低位+業績改善個股，如創新藥、CXO等。
另一方面，CPO、PCB、先進封裝等科技方向全線調整，中際旭創、新易盛均跌超5%。
不過機構對科技股後續走勢依然較爲樂觀。國金證券首席經濟學家宋雪濤認爲，本輪科技調整已逐步接近尾聲，短期壓制風險偏好的幾個核心因素正在緩解，但調整結束並不意味着AI資產將重新進入全面普漲階段。
下一階段，AI產業鏈的投資機會或集中在三個方面：模型能力持續突破帶來的Beta行情、產業利潤重新分配下的博弈機會，以及硬件成本下降和應用生態成熟後，模型、應用、雲服務等盈利模式尚未完全釋放的環節。
整體而言，市場仍以震盪結構看待，把握熱點輪動過程中結構性機會或是關鍵。機構認爲，8月A股市場整體處於政策託底後的溫和修復階段，整體行情反覆性強、波動概率大，切勿盲目樂觀。耐心等待市場量能有效放大、籌碼充分消化、外部不確定性落地後，再佈局確定性更高的修復行情。
大資金出手！融資客加倉這些股(名單)
作爲衡量市場情緒的大類資金之一，融資資金近一週的調倉路線圖出爐。
數據顯示，截至8月7日，A股融資餘額回升，最新值重新回到2.6萬億元以上，達2.623萬億元。近四個交易日，A股融資資金呈現持續淨買入態勢，金額合計421.88億元。
分行業來看，近一週(7月31日至8月7日)電子行業融資淨買入額超過100億元，高達137.85億元；有色金屬、計算機、電力設備行業隨後，融資淨買入額均超過30億元。
個股方面，近一週，共25股融資淨買入額在3億元以上。其中，寒武紀高居榜首，融資淨買入額高達31.81億元；勝宏科技、中國平安、C嘉立創緊隨其後，淨買入額依次爲7.54億元、5.99億元、5.17億元；寧德時代、國泰海通、協創數據、海康威視融資淨買入額均在4億元以上。
此外，有5股近一週融資淨償還額均超過3億元，分別是新易盛、東山精密、紫光股份、華能水電和永鼎股份，金額依次爲15.39億元、4.88億元、4.35億元、3.63億元、3.55億元。
8月A股三大驗證窗口
經歷了前期籌碼消化與估值調整後，A股市場修復基礎持續夯實。
對於短期行情，小禹投資基金經理黎仕禹指出，市場剛經歷一輪較大型的退潮期後，很難立刻走出趨勢反轉行情，大概需維持一個月左右的市場混沌期，熱點快速輪動將成爲常態。現階段操作適合以高拋低吸爲主，耐心等待超跌反彈落地，觀察盤面能否孕育出新的持續性主線。
中國銀河證券認爲，8月三大驗證窗口形成遞進邏輯：①半年報業績驗證提供基本面錨點，決定市場定價錨與結構性方向；②政策落地驗證提供宏觀支撐，影響修復空間與節奏；③外圍風險驗證提供估值修復節奏的外部條件。三大驗證線索將逐步明朗。
策略上，中國銀河建議，保持耐心與均衡，以業績確定性爲矛、以防禦性資產爲盾。短期來看，結構性行情預計仍是主線。建議均衡配置。
關注一：科技景氣與產業趨勢未改。關注半導體及產業鏈(存儲芯片、半導體設備與材料、先進封裝)、元件、通信設備、儲能/電力配套、人形機器人、商業航天等。
關注二：重視防禦性底倉的配置價值。關注煤炭、煤化工、金融、公用事業、新能源等。輔助線：資源品與週期製造板塊有望迎來修復。關注有色金屬、基礎化工、建築材料、鋼鐵板塊等。
