【券商聚焦】中信建投：維持對全球光通信行業高景氣度的判斷

金吾財訊 | 中信建投表示，AI算力產業鏈已進入下游需求倒逼上游產能的深度爆發期。亞馬遜一季度AI年化營收突破150億美元，證明了雲巨頭在AI應用端已建立起較強的商業變現能力與確定性；而上游核心光學組件巨頭Lumentum產能可能很快提前售罄至2028年，則揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設週期之長。這種從雲端軟件營收增速到硬件基礎設施長達數年的訂單鎖定，構成了當前AI行業最爲堅實的景氣循環閉環。

該機構維持對全球光通信行業高景氣度的判斷，未來五年有望持續保持高增長態勢，該機構持續推薦光通信板塊。