AI需求擴容助推國產算力產業鏈發展，科創芯片ETF易方達（589130）標的指數漲超6%

8月4日午後，芯片、半導體板塊持續走高，截至13:40，上證科創板芯片指數上漲6.3%，中證半導體材料設備主題指數上漲6.6%。

集邦諮詢昨日更新行業預判數據，預計2026年全球九大雲廠商合計資本支出規模將突破8867億美元，同比增幅接近90%。此外，機構還上調了2026年AI服務器出貨年增長幅度，從原先的28%更新爲近31%。

業內分析指出，雲廠商資本開支的持續性直接決定上游算力基礎設施的需求週期。若谷歌、亞馬遜、微軟的雲收入持續改善並獲得市場認可，其AI基礎設施投入的節奏將更爲穩定，而非此前的脈衝式擴張後驟降。這一預期的修正，對國產算力產業鏈形成兩層傳導：第一層，全球AI算力總需求擴大，中國作爲全球最大的半導體消費市場，本土芯片設計、製造、設備環節均受益於總量增長；第二層，在技術管控趨嚴的背景下，國內雲廠商和運營商對國產芯片的採購意願持續提升，國產化從政策驅動轉向需求驅動，訂單可見度改善。

科創芯片ETF易方達(589130，聯接基金A/C：020670/020671)跟蹤上證科創板芯片指數，覆蓋芯片設計、製造、設備材料與封測全產業鏈，前十大權重含寒武紀、海光信息、中芯國際等國產AI芯片龍頭；半導體設備ETF易方達(159558，聯接基金A/C：021893/021894)跟蹤中證半導體材料設備主題指數，聚焦設備、材料與電子化學品等環節，前十大權重含北方華創、中微公司、拓荊科技等核心設備龍頭，助力投資者把握國產算力產業鏈投資機遇。