【券商聚焦】中信建投：AIDC發電設備需求高景氣與產能擴張共振 供需缺口延續

金吾財訊 | 中信建投表示，AIDC發電設備方面，需求高景氣與產能擴張共振，供需缺口延續，堅定看好國產燃機出海。需求端：貝克休斯獲得76臺NovaLT16工業燃氣輪機訂單，總髮電能力約1.3GW，主要用於北美數據中心及油氣領域的快速部署電源；AEP二季度新增鎖定約3GW燃氣輪機資源，累計已鎖定約13GW，並在評估2035年前另外獲得10GW燃機資源的可能性。供給端：貝克休斯2026Q2業績會宣佈進一步擴充產能，燃機產能到2028年末將較2026年翻倍，動力系統業務新增產能到位後可支持50億美元的年產能，其中燃機約佔一半。此外，微軟、亞馬遜繼續上調AI基礎設施投入，行業終端需求尚未出現降溫。

該機構觀點認爲，本週需求端仍然保持高景氣，海外CSP廠商上調資本開支計劃，貝克休斯獲得超1GW燃機訂單。供給端GEV、貝克休斯持續上調擴產計劃，行業供需缺口仍然較大。國產燃機產業鏈正憑藉交付能力以及高性價比優勢加快拓展海外市場，堅定看好國產燃機出海。