遊戲驛站（GME）推出14億美元可轉債私募換股方案

金吾財訊 | 美股遊戲零售商遊戲驛站 GameStop（GME）披露債務重組計劃，公司與現有債券持有人達成私募協議，擬置換合計面值 14 億美元的零息可轉換優先票據爲 A 類普通股。

本次置換標的包含 4 億美元 2030 年到期可轉債、10 億美元 2032 年到期可轉債。本次換股爲純債權轉股權，GameStop 不會收到任何現金。交易完成後，對應 14 億美元債務將直接註銷，公司長期債務規模同步下降。置換落地後，市場仍將存續 11 億美元 2030 年期票據以及 17 億美元 2032 年期票據。交易預計在 2026 年 9 月 23 日前後完成，尚需滿足常規交割條件。

據介紹，本次發行股份數量尚未最終確定，定價將參考自 8 月 3 日起連續 35 個交易日的成交量加權平均價，並設置每股價格下限。相關普通股未在美國證監會註冊，僅面向特定持有人私募配售，無法公開流通發售。

公司同時提示風險：參與置換的債券持有人後續可能在二級市場買賣 GME 股票，或是開展各類衍生品對沖操作，相關交易或顯著影響公司股票與可轉債價格。此次債務置換屬於無現金債轉股，能夠直接削減債務、優化資產負債表，但增發股份將帶來股權稀釋壓力。本次公告不構成證券邀約。