港股午後小幅回溫 恒生指數收漲0.48% 阿里巴巴-W（09988）漲7.01%

金吾財訊 | 港股早盤衝高回落，午後小幅回溫，截至收盤，恒生指數漲0.48%，國企指數漲0.46%，恒生科技指數漲0.96%。

信義光能（00968）漲13.41%，阿里巴巴-W（09988）漲7.01%，新東方-S（09901）漲4.73%，恆隆地產（00101）漲4.53%，百度集團-SW（09888）漲3.78%，聯想集團（00992）漲3.69%。跌幅方面，中國宏橋（01378）跌6.44%，申洲國際（02313）跌3.01%，理想汽車-W（02015）跌2.90%，小米集團-W（01810）跌2.85%，安踏體育（02020）跌2.47%。

博彩股偏軟，澳博控股（00880）跌2.83%，銀河娛樂（00027）跌1.75%，金沙中國有限公司（01928）跌1.56%，新濠國際發展（00200）跌1.09%，美高梅中國（02282）跌0.97%，永利澳門（01128）跌0.18%。花旗發表研報指，澳門7月份博彩毛收入(GGR)爲202.6億澳門元(約日均6.54億澳門元)，同比跌8%，恢復至2019年7月水平的約83%，低於該行預期的210億澳門元及市場預期的208億澳門元。花旗認爲，落差主要歸因於7月26日至27日颱風紅霞吹襲港澳地區影響。展望8月份，澳門幾乎每個週末均有大型演唱會舉行。花旗預測8月澳門賭收可回升至235億澳門元(約日均7.58億澳門元)，同比增長6%。

光伏太陽能股走高，卡姆丹克太陽能（00712）漲14.04%，信義光能（00968）漲13.41%，協鑫科技（03800）漲11.48%，福萊特玻璃（06865）漲11.22%，協合新能源（00182）漲9.86%，新特能源（01799）漲8.25%，山高新能源（01250）漲7.21%，陽光能源（00757）漲6.90%。華泰證券此前指出，《硅多晶和鍺單位產品能源消耗限額》、《晶體硅光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》、《硅單晶單位產品能源消耗限額》三項強制性國家標準具體細則公開。其中，硅料能耗等級要求較爲超預期。該行指出，強制性國標發佈意味着硅料、硅片、電池、組件四大主鏈環節的剛性准入門檻將抬高，該機構重申看好2H26光伏需求側同比壓力有望緩解，27年強制性國標手段加速供給側出清。

時代天使（06699）收漲17.96%。野村發表研報指，考慮到上半年業績，野村上調2026財年收入及盈利預測分別8%及64%，反映對較高案例數量(內地市場33.7萬例、海外市場34.6萬例)及更佳利潤率的假設。該行將其目標價由79.89港元上調15.4%至92.22港元，基於貼現現金流估值模型(加權平均資金成本10.8%，終端增長率3%)，維持“買入”評級。

理文造紙（02314）收漲4.36。公司公佈截至2026年6月30日止6個月業績，股東應占溢利13.73億港元，同比增長69.28%；每股基本盈利31.97港仙。宣派中期股息每股11.2港仙。期內營收148.42億港元，同比增長21.29%。其中，包裝紙收入111.56億港元，同比增長22.07%；衛生紙收入34.95億港元，同比增長25.18%。期內毛利23.87億港元，同比增長37.78%。

華泰證券發佈港股策略，現階段港股的反彈更多源於韓國等周邊市場對槓桿ETF、AI硬件頭寸的對沖平倉與跨市場再平衡，以及純多頭機構的高低切換，資金驅動屬性更強。考慮到對沖性平倉進程或已過半，疊加港股中報季將至，該機構建議以均衡配置三個方向。第一，港股相對基本面不佔優，中報季壓力仍待落地，解禁等資金面擾動未消，因此，低波紅利仍是底倉，如銀行。第二，中報或確認經營週期底部的消費品，如乳品、部分零售等，新增關注乘用車，以及中報或景氣向上的CXO和創新藥龍頭。第三，全球去槓桿與事件性擾動下資金面承壓、但基本面景氣仍上行且佔優的AI硬件，如晶圓代工等，小倉位等待超跌反彈機會。