憑藉對Situational Awareness AI交易的救援，Citadel 創始人格里芬再次成爲“救火隊長”
當競爭對手的對沖基金面臨災難性損失時，億萬富翁投資者肯·格里芬（Ken Griffin）往往能夠發現機會，並帶着支票簿及時出現。
上週，Citadel 創始人再次扮演華爾街“救援買家”的角色，出手挽救美國加州對沖基金 Situational Awareness。該基金因押注人工智能（AI）股票遭遇重大損失，陷入困境。
據五名知情人士透露，在市場傳出至少一家基金可能出現危機的消息後，現年57歲的格里芬召集了自己的核心管理團隊展開調查。
到週三上午，Citadel 高管已經聯繫上 Situational Awareness，而格里芬則直接與該基金年輕的創始人、前 OpenAI 研究員利奧波德·阿申布倫納（Leopold Aschenbrenner）進行了溝通。
消息人士稱，格里芬與 Citadel 聯席首席投資官帕布羅·薩拉梅（Pablo Salame）、首席運營官傑拉德·比森（Gerald Beeson）、股票量化研究主管佩裏·瓦伊斯（Perry Vais）以及首席法務官肖恩·費根（Shawn Fagan）一起通宵分析了 Situational Awareness 的交易組合，包括其持倉情況以及這些投資的流動性。
由於 AI 股票遭遇拋售，Situational Awareness 的投資組合在7月份縮水了67%，該基金被迫平倉其規模達160億美元的多數公開股票投資組合。
截至週四，Citadel 已經買入了其中一部分資產。
“我們讓你們失望了。”阿申布倫納在一封致投資者的信中寫道，路透看到了這封信。
消息迅速在華爾街傳開：以嚴格風險控制和捕捉市場機會著稱的全球最大對沖基金之一 Citadel 已經介入救援。
一位瞭解此次交易但無權公開發言的投資者表示：“能夠承接如此大規模風險敞口的機構，只有少數幾家。”
路透無法確認 Citadel 從此次交易中獲利多少，不過該投資組合中的許多 AI 股票此後已經上漲。
Citadel 和 Situational Awareness 的代表均拒絕發表評論。
數十年來反覆使用的投資策略
對於格里芬而言，這套做法已經延續了數十年。
大約四十年前，他還在哈佛大學宿舍裏進行交易，如今已掌管約710億美元資產。他一直遵循類似的投資策略。
格里芬在2023年一封致投資者的信中寫道：
“在市場壓力時期，我們企業領導者、風險管理人員和投資組合經理的集體判斷，使我們能夠抓住市場機會，而那些依賴簡單止損策略的投資者往往無法做到這一點。”
據《金融時報》上月報道，並得到一名消息人士確認，2001年能源巨頭安然（Enron）申請破產——當時創下美國曆史上最大規模破產紀錄——當天，格里芬租用了一架私人飛機，派遣 Citadel 高層前往採訪幾乎所有曾在安然工作的能源交易員和分析師。
這些被招募的人才後來多年幫助塑造了 Citadel 的大宗商品業務。
這種做法成爲格里芬在市場一次次危機中尋找機會時反覆採用的方法。
2007年，管理規模30億美元的對沖基金 Sowood Capital 成爲次貸危機引發的全球金融危機中首批受到重創的知名基金之一。在美國投資銀行雷曼兄弟（Lehman Brothers）倒閉等事件發生前後，Sowood 將部分投資組合轉移給 Citadel。
當時，Sowood 創始人傑弗裏·拉森（Jeffrey Larson）在給客戶的信中寫道：
“Citadel 提供了唯一即時且全面的解決方案。”
此前，Citadel 還曾救助失敗對沖基金 Amaranth Advisors 的能源投資組合。Amaranth 因天然氣交易押注失誤損失64億美元，最終倒閉。
而在2021年，當美國散戶投資者通過社交媒體平臺 Reddit 聯合起來，與知名對沖基金 Melvin Capital 做空陷入困境的視頻遊戲零售商 GameStop（GME.N）的交易方向相反時，Citadel 再次出手。
Citadel 與史蒂文·科恩（Steven Cohen）的對沖基金 Point72 Asset Management 聯手，向陷入困境的 Melvin Capital 注入27.5億美元資金。Melvin 創始人加布·普洛特金（Gabe Plotkin）此前曾任職於 Point72。
“我能承受這種損失嗎？”
格里芬1968年出生於美國佛羅里達州代託納海灘。
大學期間，他完成了人生第一筆可轉換債券交易。1990年，他在芝加哥創立 Citadel，並將其打造成爲全球盈利能力最強的對沖基金之一。
《福布斯》估計，格里芬個人財富約爲520億美元。
2002年，格里芬進一步拓展業務，與他人共同創立 Citadel Securities——一家如今已成爲全球交易體系核心的做市商公司。
格里芬累計向醫療研究、教育機構等領域捐贈超過25億美元，其中包括向母校哈佛大學捐贈超過5億美元，這一舉動曾引發廣泛關注。
格里芬也是美國共和黨的重要捐助者之一，並曾就美國總統唐納德·特朗普的關稅政策等敏感議題發表看法。他曾稱特朗普關稅政策是“一項巨大的政策錯誤”。
在6月參加高盛《偉大投資者播客》（Great Investors Podcast）節目時，格里芬表示：
“你永遠無法爲投資組合中的每一種極端風險事件做好準備，但你應該始終高度關注最壞情況下會發生什麼。我能承受這種損失嗎？同時，要持續監控並管理你的風險敞口，確保這種損失是在可以承受範圍內的。”
