美股前瞻 | 聚焦20：30！沃什“欽點”核心PCE攜GDP數據齊登場；晶片股盤前強勢反攻，閃迪升近6%；蘋果、亞馬遜盤後放榜

• 聚焦20：30！沃什“欽點”核心PCE攜GDP數據齊登場
• 晶片股盤前強勢反攻！閃迪升近6%，美光升近4%
• 微軟交出雲+AI強勁答卷：Azure收入增超40%，資本支出低於預期
• Meta營收超預期難掩AI投入焦慮，Q3指引遜色、自由現金流創四年新低
• 蘋果、亞馬遜盤後放榜，AI投入與雲業務迎雙重大考

美股三大期指齊升，納指期貨升逾1%；美、布油期貨小幅走弱，均跌逾1%；COMEX期貨黃金升近1%，重上4100美元上方。

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盤面上，存儲概念轉漲，閃迪升近6%，美光科技升近4%；SK海力士升逾3%，消息面上，SK集團會長崔泰源買入3600股SK海力士（韓股）。

雲計算服務商普升，NEBIUS升近9%，IREN升近7%，亞馬遜升逾3%，將於盤後公佈業績；

半導體概念走高，美國超微公司升逾4%，英特爾、臺積電升逾2%，英偉達升逾1%。

• 同比暴增1814%！三星營業利潤再創歷史新高，料存儲需求增長將加速

韓國存儲芯片巨頭三星電子公佈了第二季度財報。財報顯示，由於人工智能（AI）旺盛需求持續推動存儲芯片業務增長，公司Q2營收、利潤雙雙大增，其中營業利潤同比暴增1814%，再創歷史新高。

這是三星電子銷售額和營業利潤連續三個季度雙雙刷新曆年單季最高紀錄。這兩項數據均符合該公司本月早些時候發佈的初步業績。此外，三星電子二季度淨利潤同比猛增1299.9%，爲71.6245萬億韓元。

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• 微軟盤前升近10%，上季雲+AI強勁答卷：Azure收入增超40%，資本支出低於預期

第四財季，微軟總營收同比增18%，EPS增23%、較分析師預期高逾10%；Azure全財年收入首次突破千億美元；雲商業剩餘履約義務（RPO）同比增84%至6780億美元、約爲全年營收兩倍；當季對Anthropic投資帶來32億美元收入，Microsoft 365 Copilot付費用戶超3000萬；資本支出同比增70%、較預期低3.5%；未執行數據中心租賃承諾總額環比增67%至3291億美元。

微軟首席執行官Satya Nadella表示，Azure需求持續超越可用容量，這一供需失衡格局短期內未見緩解。資本支出因會計政策調整降至約1750億美元。微軟正將商業模式從"按座收費"轉向"按座+按量"雙軌制，並推出可替換模型的智能體架構，幫助企業掌控AI自主權。

• Meta盤前跌超10%，營收超預期難掩AI投入焦慮，Q3指引遜色、自由現金流創四年新低

 $META 二季度營收608億美元，增長28%，略高於市場預期的603億美元。三季度指引中值625億美元低於市場預期的632億美元，同時公司將全年資本開支指引區間收窄並上調下限，由此前的1250億至1450億美元調整爲1300億至1450億美元。自由現金流7.84億美元，跌至近四年低點。

扎克伯格在電話會中指出，廣告業務收入同比增速超越同行，AI投資正在獲得回報；關於出售算力，其表示僅僅出售所有的計算能力並獲取短期利潤是愚蠢的，相信銷售智能的利潤率將持續顯著高於直接銷售計算能力；其還指出，當前開源模型不如前沿模型強大，Meta作爲一家“全棧科技公司”，必須擁有自主構建模型的能力。

• 高通盤前跌超6%，Q3財季淨利潤同比下滑25%，上調產品售價並給出疲軟業績指引

高通發佈第三財季業績，營收同比降4%至99.5億美元，淨利潤跌25%至20億美元。核心壓力來自內存芯片價格同比暴漲約300%，手機芯片營收銳減20%至51億美元。第四財季業績指引低於預期。

• AI熱潮成就半導體設備“黃金週期”！泛林集團盤前升逾9%，Q4業績、Q1指引均超預期

財報顯示，在截至6月28日的第四財季，泛林集團營收同比增長30%至67.2億美元，好於分析師平均預期的66.6億美元;調整後每股收益爲1.82美元，好於分析師平均預期的1.69美元。

展望未來，泛林集團預計，在截至9月27日的第一財季，營收將達到81億美元，遠高於分析師平均預期的71.7億美元;預計調整後每股收益爲2.15美元，同樣高於分析師平均預期的1.84美元。

• Arm盤前升逾2%，Q1業績超預期，Q2營收指引遜於最樂觀預期

財報顯示，Arm 2027財年第一財季營收同比增長22%至12.89億美元，好於分析師平均預期的12.6億美元;調整後淨利潤爲4.80億美元，同比增長28%;調整後每股收益同比增長29%至0.45美元，好於分析師平均預期的0.40美元。

展望未來，Arm預計第二財季營收將達到約13.8億美元。儘管分析師平均預期爲13.5億美元，但部分預測接近15億美元。該公司預計第二財季調整後每股收益爲0.47美元，好於分析師平均預期的0.45美元。

• 飛塔信息盤前升逾10%，第二季度業績和業績指引均超預期

飛塔信息第二季度營收爲 20.5 億美元，同比增長 26%，超出華爾街普遍預期的 18.9 億美元。該公司本季度產品收入爲 7.73 億美元，同比增長 52%。每股收益爲 90 美分，超出華爾街普遍預期的每股 75 美分。

公司預計第三季度營收區間爲 20.1 億美元至 21 億美元，高於當前華爾街預期的 19.5 億美元。預計第三季度每股收益區間爲 83 美分至 87 美分，華爾街一致預期爲每股 76 美分。

• “輕資本AI”路線迎業績大考！蘋果今夜放榜，期權市場謹慎看漲

儘管市場普遍預期蘋果將再次交出穩健成績單，期權市場的定價卻反映出前所未有的謹慎。目前，蘋果股價接近338美元，平值340美元跨式期權的溢價約爲12.05美元，預計短期交易區間爲328.45美元至352.55美元，隱含財報後股價波動約3.5%至3.8%。據Cboe LiveVol數據，這一隱含波動幅度遠高於過去一年超1%的歷史平均波動。SpotGamma數據顯示，期權市場定價的財報後波動約4%。

• 歐盟啓動AI超級工廠招標：已同英偉達等企業籤硬件供應意向書

歐盟委員會7月30日宣佈啓動招標，計劃在歐洲多地建設至多7座AI超級工廠。該倡議由業界主導，並獲得歐盟及成員國至多100億歐元資金支持，預計將帶動整個歐盟範圍內至少200億歐元的私人投資。歐盟委員會表示，已同AMD、英偉達和高通簽署意向書，以確保AI超級工廠聯合體能順暢獲取所需硬件設備。

• SK集團會長崔泰源買入3620股SK海力士

監管備案文件顯示，SK集團會長崔泰源買入3620股SK海力士（韓股）。按今日SK海力士收盤價920美元計算，價值約合331萬美元。

• 美軍稱結束對伊朗實施的新一輪大規模打擊

當地時間7月29日，美國中央司令部發布聲明表示，美國東部時間29日22時，美軍中央司令部結束了對伊朗實施的一輪大規模打擊。此次打擊旨在進一步削弱伊朗及其代理人對美軍、商業航運及海灣鄰國構成的威脅。美軍稱，伊斯蘭革命衛隊7月28日從伊朗境內發射了多枚彈道導彈，企圖對駐中東美軍發動突襲，所有伊朗導彈均被成功攔截。

• 摩根大通將美聯儲加息預期提前至12月

摩根大通目前預計美聯儲將於12月加息，這比該行此前預期的2027年下半年要早。“在沃什的新聞發佈會上，他再次未能明確說明，他打算如何實現自己所強硬宣稱的抗通脹決心，”首席美國經濟學家在一份報告中寫道。這位主席還對PCE是否仍將作爲美聯儲通脹目標提出了質疑，“這兩點都讓人對這位新任主席能否實現降通脹的目標產生了質疑。”這反過來可能會給美聯儲委員會其他成員帶來更大的緊迫感，促使他們履行其職責。

• 德銀：納指進入回調區間，美聯儲模糊信號成拋售導火索

德意志銀行指出，美聯儲維持利率不變的決定以及主席沃什提供的有限細節，引發了美債收益率曲線急劇陡峭化，推動30年期收益率升至5.20%，並對股市構成壓力。標普500指數創下七週來最差單日表現，而科技股疲軟拖累納斯達克100指數進入回調區間。亞洲和歐洲股市表現漲跌互現。美債收益率的上升在經歷盤中大幅波動後最終對股市構成壓力。科技股的下跌還令納斯達克100指數（-2.06%）進入技術性回調區間，該指數目前較6月初峯值下跌11.3%。

• 三星電子預計2027年芯片供應短缺將加劇，並持續至2028年

三星電子預計，與今年相比，明年芯片短缺情況將進一步惡化，並持續到2028年。該公司表示，短期內難以大幅增加供應量，因爲從新建生產設施到實際生產晶圓需要超過3年6個月的時間。

在需求方面，三星電子表示，智能體AI的普及正在推動token消費激增，不僅使AI服務器的內存需求急劇上升，也使通用計算服務器的內存需求達到前所未有的水平。三星電子表示：“儘管內存需求正迅速擴張，但行業供應能力遠遠無法滿足客戶需求。”

• 摩根大通：維持Bloom Energy(BE)"超配"評級，目標價從346美元降至314美元
• 巴克萊：維持艾伯維(ABBV)"超配"評級，目標價從275美元升至300美元
• 摩根大通：維持波音(BA)"超配"評級，目標價從270美元升至290美元
• 花旗：上調福特汽車(F)評級至"買入"，目標價從19美元升至20美元
• 摩根大通：維持可口可樂(KO)"超配"評級，目標價從90美元升至96美元

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英偉達 ：隔夜跌3.55%，當日期權成交總量達382.79萬張，環比前一日放量0.56倍，較90日均量放大1.15倍，其中看跌期權佔比41.2%，看漲期權佔比58.8%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260731_C_200.0）交易量達7.85萬張，該合約行權價爲200.0美元，行權日在2026-07-31，該張期權跌74.68%。

• 微軟CEO薩提亞·納德拉在最新的財報電話會議上確認，Azure雲平臺將首批部署基於AMD Helios和英偉達Vera Rubin的新一代機架級AI基礎設施。

特斯拉 ：隔夜跌2.97%，當日期權成交總量達237.12萬張，環比前一日放量0.39倍，其中看跌期權佔比49.7%，看漲期權佔比50.3%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

蘋果 隔夜跌0.56%，當日期權成交總量達172.53萬張，環比前一日放量0.69倍，較90日均量放大1.4倍，其中看跌期權佔比45.5%，看漲期權佔比54.5%。期權鏈：蘋果 AAPL 期權鏈

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經濟事件和數據

• 美國6月核心PCE物價指數年率 | 20：30
• 美國至7月25日當週初請失業金人數 | 20：30
• 美國第二季度實際GDP年化季率初值 | 20：30
• 美國至7月24日當週EIA天然氣庫存 | 22：30

直播預告

• 2026-07-30 21:00:00 【萬事達公司 (MA.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-31 05:00:00 【蘋果公司 (AAPL.US) 2026財年第三季度業績電話會】
• 2026-07-31 05:00:00 【亞馬遜公司 (AMZN.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-31 05:00:00 【MicroStrategy (MSTR.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-31 05:00:00 【Rivian Automotive (RIVN.US) 2026年第二季度業績電話會】

盤後財報

• 亞馬遜、蘋果、Coinbase、Strategy

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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