美股前瞻 | 今夜聯儲局決議陷“史詩級”不確定性！升息概率或達三成？SK海力士反駁AI投資放緩擔憂；微軟、Meta盤後放榜

• 今夜無眠！聯儲局決議陷入史詩級不確定性，升息概率達30%？
• SK海力士Q2利潤暴增六倍仍“未達標”，稱AI投資明年之後仍將保持穩健
• Bloom Energy盤前勁升超9%，AI基建電力需求暴增
• 韓財長致歉：未經審慎考量便推出單一股票槓桿ETF
• 微軟、Meta盤後放榜：往AI砸下數千億美元后，市場等待商業化答案！

美股三大期指漲跌不一，納指期貨升近0.2%；美、布油期貨小幅走高，均升逾4%。消息面上，伊媒稱美空襲伊朗與伊拉克邊境地區。

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盤面上，存儲概念走勢分化，希捷科技升逾5%，SK海力士跌逾1%；

其他業績股方面，Bloom Energy飆升逾9%，科磊跌逾8%。

熱門中概股多數走高，理想汽車續升近5%，隔夜升近5%；小鵬集團、蔚來升近3%，網易升近2%。

• SK海力士Q2利潤暴增六倍仍“未達標”，反駁AI投資放緩擔憂：明年之後仍將保持穩健

SK海力士公佈6月當季營業利潤爲60.5萬億韓元（約合420億美元），低於分析師平均預測的64.2萬億韓元。營收爲79.3萬億韓元，市場平均預估爲83.9萬億韓元。SK海力士表示，已與約10家客戶簽署多年期合同。得益於一次性投資收益，該公司淨利潤飆升1,242%，增幅超過市場預期。

該公司於電話會上表示，在與主要客戶進行的中長期需求洽談中，公司也確認了AI投資的可持續性。相信AI基礎設施投資在明年之後仍將保持穩健。對於市場擔憂長協綁定供給、後期可能引發過剩的問題，管理層明確表示：“預計長期協議不會導致供應過剩。”

• 希捷科技盤前漲3%，第四財季業績及下個財季指引均超預期

希捷科技盤前漲3.04%，報770美元。消息面上，希捷科技第四財季營收36.5億美元，同比增長48%，高於分析師預期的34.9億美元；調整後每股收益爲5.71美元，高於分析師預期的5.08美元；調整後運營利潤率44.6%，高於分析師預期的41.9%。公司預計第一財季營收40億-42億美元，高於分析師預期的37.9億美元。

希捷CEO戴夫·莫斯利表示：公司業績增長得益於強勁的雲計算數據中心需求及嚴格的執行紀律，我們預計這一勢頭將持續至2027財年。

• 泰瑞達盤前漲超7%，Q2營收利潤大超預期，AI芯片測試需求推動業績增長

消息面上，公司公佈的二季度營收達到13.3億美元，同比增長超過一倍，高於市場預期的12.2億美元；調整後每股收益爲2.47美元，也高於分析師預期的2.09美元。淨利潤達到3.745億美元，較去年同期的7840萬美元大幅增長。

公司表示，半導體測試需求持續受AI產業發展推動，尤其是AI芯片、先進封裝以及晶圓製造相關投資增長，爲測試設備業務帶來支撐。同時，泰瑞達預計第三季度營收將在12億至13億美元之間，調整後每股收益爲1.85至2.15美元，均高於市場此前預期。

• Q4業績、指引雙雙超預期，科磊盤前反而大跌9%

半導體設備供應商科磊2026財年第四季度財報及下一季度指引均優於華爾街預期。財報數據顯示，營收同比增長15%至36.6億美元，超出分析師預期的36億美元;調整後每股收益爲1.05美元，亦高於市場預期的1.00美元。

展望未來，公司預計2027財年第一季度營收指引區間爲38億～42億美元，中值40億美元亦略超預期的39.3億美元;調整後EPS預計介於1.06～1.26美元，中值1.16美元略高於分析師預期的1.14美元;調整後毛利率預計爲62.5%(±1個百分點)。

• Bloom Energy盤前大漲超9%，AI基建電力需求暴增

美國燃料電池公司Bloom Energy公佈了全面碾壓市場預期的第二季度財報，財報顯示，Bloom Energy第二季度營收達10.65億美元，同比增長165%，遠超華爾街預期的8.26億美元，這也是該公司單季營收首次突破10億美元大關。二季度每股收益升至0.78美元，較去年同期暴增680%，大幅高於FactSet分析師預期的0.41美元。

基於強勁的業績表現，Bloom Energy將2026年全年營收指引上調至39億至42億美元，全年每股收益預期上調至2.55至2.85美元。

• 數據基礎設施公司維諦技術 $VRT Q2營收不及預期，盈利超預期

財報顯示，公司第二季度調整後每股收益爲1.52美元，高於去年同期的0.95美元，也超過華爾街預期的1.42美元。營收同比增長24%至32.7億美元，但低於市場預期的33.8億美元。

與此同時，Vertiv上調了全年業績指引。公司預計，2026財年調整後每股收益爲6.65至6.75美元，對應全年營收138億至140億美元。此前，公司預計全年每股收益爲6.30至6.40美元，營收區間爲135億至140億美元。

• 寶潔盤前跌逾3%，第四季度核心每股收益1.43美元

寶潔第四季度核心每股收益1.43美元，預估1.41美元；第四季度銷售淨額212.0億美元，預估213.4億美元。寶潔預計2027財年核心每股收益6.89美元至7.11美元，市場預估7.02美元，預計2027財年核心每股收益增幅0％至3％；預計2027財年內生性收入1％至3％，市場預估2.44％。

• 微軟、Meta盤後公佈財報：往AI砸下數千億美元后，市場等待商業化答案！

7月，AI基礎設施投資熱潮開始進入市場檢驗階段。微軟、Meta Platforms這兩家超級規模雲計算公司將於7月29日盤後公佈財報，投資者關注的核心問題正在從“企業是否繼續加碼AI”轉向“鉅額資本投入能否轉化爲收入增長、利潤提升和股東回報”。

• 報道：美國宣佈價值8.74億美元的半導體研發意向書

半導體晶圓代工廠格芯 $GFS 美股盤前一度漲超16%。此前，美國宣佈了一項總額爲8.74億美元的半導體研發投資意向書，格芯將獲得高達3億美元的資助。

• 伊媒稱美空襲伊朗與伊拉克邊境地區

伊朗國家電視臺今天（7月29日）報道稱，當地時間今天下午，伊朗西阿塞拜疆省皮蘭沙赫爾市邊境地帶遭到美國空襲。受上述消息影響，國際油價日內漲幅擴大，美、布油期貨均升逾4%。

• 今夜無眠！美聯儲決議陷入史詩級不確定性，華爾街上演“空前對決”

美聯儲主席凱文·沃什將於北京時間週四凌晨2點公佈他上任以來的第二次利率決議時，全球資本市場正屏息凝視一個前所未有的懸念。就在一個月前，市場還近乎篤定7月將按兵不動；而此刻，CME FedWatch工具顯示加息25個基點的概率已從一週前的13%飆升至30%。花旗直言，這是“自2024年9月以來分歧最大的時刻” 。

更令人緊張的是，聯邦基金利率期貨未平倉合約在上週五達到909,714份後，週一進一步飆升至967,136份，刷新歷史紀錄。“以往到了會前這個時候，市場對政策結果的預期通常已高度一致”，但這次完全不同。BMO Capital Markets數據顯示，自2015年以來，交易員在美聯儲決議前一天對最終利率決定的預測平均誤差僅爲2.4個基點。

• 韓財長致歉：未經審慎考量便推出單一股票槓桿ETF

當地時間週三，韓股連續兩日熔斷後，面對一名議員的道歉要求，韓國財長具潤哲表示，對於在未經審慎考量下就推出單一股票槓桿ETF表示歉意。此前在早盤韓國KOSPI指數跌超6%後，具潤哲在國會發言時表示，政府正在內部研究市場穩定措施，進一步調整單隻股票槓桿ETF的相關規定以應對市場波動是有可能的。韓國KOSPI指數週三經歷動盪一日，日內一度大跌12%，隨後跌幅逐步收窄至約6%；權重股SK海力士在績後以17%的跌幅刷新單日跌幅之最，收盤時跌幅收窄近10%。

• 摩根大通：韓國槓桿ETF平倉潮接近尾聲

摩根大通表示，自六月中旬以來韓國市場劇烈的去槓桿進程表明，槓桿ETF的平倉已基本完成，對沖基金已完成約90%的操作，相關比率也已迴歸至更爲可接受的水平。

該行策略師報告中寫道，綜合來看，韓國股市目前的倉位狀況已頗具吸引力，同時估值偏低、盈利增長勢頭良好。“隨着市場回調，這類資金規模目前已降至170億美元，” 報告稱，此前大量資金快速流入槓桿ETF的勢頭，近幾日已明顯放緩。

• 外交部回應美國實施先進機器人進口限制

針對美國聯邦通信委員會宣佈對外國製造的先進機器人實施進口限制，包括中方佔有主導地位的人形機器人，外交部發言人毛寧7月29日在例行記者會上說，中方一貫堅決反對美方泛化國家安全概念打壓中國企業。保護主義提升不了美國的競爭力，只會損害美國企業和消費者的利益。中方將繼續採取必要措施，堅定維護中國企業的正當合法權益。

• 小摩：AI發展過程出現階段性泡沫屬正常，中國在四大方面具優勢

摩根大通大中華區經濟研究主管表示，AI不斷前進期間資本市場若出現階段性泡沫亦很正常。他指出，資本市場主要牽涉到估值和盈利兌現的節奏，全球與算力投資和半導體鏈條等AI相關股票升幅都很大，市場實際上已提前將未來多年的盈利定價，只要投資者開始對資本開支的回報、基本面、推理成本、應用付費能力或利潤轉換速度等產生懷疑，股價出現調整都屬正常。

他指，中國的機會主要有四點：(1)應用場景足夠廣泛；(2)中國的工程化和成本控制能力很強；(3)製造業的數據和供應鏈場景很豐富；(4)中國企業擅長快速迭代和商業化落地。因此，中國不一定要在所有的基礎模型上都趕上美國，但在應用、製造和商業化環節，中國仍有明顯的優勢。

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• 蒙特利爾銀行：維持亞馬遜(AMZN)"跑贏大市"評級，目標價從355美元升至360美元
• 美銀證券：維持雪佛龍(CVX)"買入"評級，目標價從210美元升至227美元
• 花旗：維持Datadog(DDOG)"買入"評級，目標價從270美元升至300美元
• 瑞銀：維持雅培(ABT)"買入"評級，目標價從135美元降至125美元
• 摩根大通：維持攜程網(TCOM)"超配"評級，目標價從75美元降至72美元

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英偉達 ：隔夜漲0.25%，當日期權成交總量達245.29萬張，環比前一日降低0.49倍，其中看跌期權佔比37.0%，看漲期權佔比63.0%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260729_C_200.0）交易量達18.79萬張，該合約行權價爲200.0美元，行權日在2026-07-29，該張期權跌44.22%。

特斯拉 ：隔夜跌0.58%，當日期權成交總量達170.28萬張，環比前一日降低0.35倍，其中看跌期權佔比47.8%，看漲期權佔比52.2%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看跌期權（TSLA_260729_P_300.0）交易量達12.41萬張，該合約行權價爲300.0美元，行權日在2026-07-29，該張期權跌44.19%。

蘋果 隔夜漲0.94%，當日期權成交總量達102.37萬張，環比前一日降低0.42倍，其中看跌期權佔比44.5%，看漲期權佔比55.5%。期權鏈：蘋果 AAPL 期權鏈

其中一看漲期權（AAPL_260729_C_345.0）交易量達9.61萬張，該合約行權價爲345.0美元，行權日在2026-07-29，該張期權跌15.87%。

• 蘋果公司週二盤中市值首次觸及5萬億美元，此前一天剛剛超越英偉達成爲市值最高的上市公司。

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經濟事件和數據

• 美國至7月24日當週EIA原油庫存 | 22：30
• 美聯儲FOMC公佈利率決議 | 次日2：00
• 美聯儲主席沃什召開貨幣政策新聞發佈會 | 次日2：30

直播預告

• 2026-07-29 20:00:00 【SoFi Technologies (SOFI.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-29 20:30:00 【寶潔公司 (PG.US) 2026財年第四季度業績電話會】
• 2026-07-29 23:00:00 【Vertiv Holdings (VRT.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-30 04:30:00 【Meta Platforms (META.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-30 04:45:00 【高通公司 (QCOM.US) 2026財年第三季度業績電話會】
• 2026-07-30 05:00:00 【Arm Holdings (ARM.US) 2027財年第一季度業績電話會】
• 2026-07-30 05:00:00 【Robinhood Markets (HOOD.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-07-30 05:30:00 【微軟公司 (MSFT.US) 2026財年第四季度業績電話會】

盤後財報

• 微軟、Meta、高通、泛林集團、 $ARM 、Robinhood

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