華盛早報 | 沃什稱美聯儲對持續高通脹“零容忍”！SK海力士美股暴漲27%；美股業績股走勢分化，高盛大漲，IBM暴跌

• 特朗普放棄霍爾木茲海峽貨運收費20%
• 沃什：美聯儲對持續高通脹“零容忍”
• 孫正義：“AI泡沫論荒謬”；AI熱潮將需要每年5萬億美元的投資
• SK海力士美股單日暴漲27%，較韓股溢價超50%
• 高盛大漲9%，Q2營收創新高
• IBM暴跌25%，Q2初步營收不及預期

• 才一天就改口！特朗普放棄霍爾木茲海峽貨運收費20%，美油一度“閃跌”

特朗普稱，基於與中東領導人“富有成效”的對話，他決定，以海灣國家與美國達成貿易投資協議取代收20%的“美國補償費”。特朗普發帖後，盤中曾漲4%的美油一度轉跌。

相關標的： $SCO 、中國海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

• 伊朗稱美進入正式戰爭狀態；稱美方襲擊將導致該地區不會出口“一滴石油”

據伊朗媒體，伊朗最高領袖穆傑塔巴·哈梅內伊的軍事顧問雷扎伊14日週二表示，“已不再存在伊美諒解備忘錄，敵人已正式進入戰爭狀態。”伊朗伊斯蘭革命衛隊15日發表聲明說，只要美國繼續對伊朗實施襲擊，該地區就不會出口“一滴石油”和天然氣。

• 沃什：美聯儲對持續高通脹“零容忍”

沃什在事先準備的聽證會發言稿中表示，"FOMC成員對持續高企的通脹毫無容忍度，我們共同堅定承諾恢復價格穩定。"他強調，貨幣政策是當前頭等要務，"如果我們把政策做對——我們會做到——過去五年的通脹飆升將成爲歷史。"

• 美國通脹超預期降溫：6月CPI六年來首次環比下降，核心CPI環比意外零增長

6月CPI同比漲3.5%，較5月漲幅4.2%明顯放緩；6月核心CPI同比漲2.6%，漲幅低於市場預期的2.8%及5月漲幅2.9%。CPI公佈後，交易員將美聯儲加息預期時間推遲至10月。

• 美聯儲7月維持利率不變的概率爲84.5%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲7月維持利率不變的概率爲84.5%，累計加息25個基點的概率爲15.5%。 美聯儲到9月維持利率不變的概率爲42.2%，累計加息25個基點的概率爲50%，累計加息50個基點的概率爲7.8%。

• IDC：第二季度全球智能手機出貨量2.775億部，同比降6.7%

IDC發佈《全球季度手機追蹤報告》初步數據顯示，2026年第二季度全球智能手機出貨量爲2.775億部，同比下降6.7%，這已是連續第二個季度出現同比下滑。IDC指出，內存危機持續衝擊市場，2026年第二季度，高端市場與低端市場之間的分化進一步加劇，三星和蘋果出貨量均實現同比增長，市場份額分別擴大了3.2和3.8個百分點，而內存成本較去年同期上漲近300%，在低端機型中佔物料清單總成本的65%以上，這使得以低端產品爲主的廠商愈發難以爲繼。

• 孫正義：“AI泡沫論荒謬”；AI熱潮將需要每年5萬億美元的投資

人工智能(AI)熱潮引發市場擔憂AI泡沫爆破，但日本軟銀創辦人孫正義表示，任何關於AI領域正在形成泡沫的說法都是荒謬的，稱到2040年，AI的發展每年將需要5萬億美元的投資。

孫正義在軟銀年度企業大會上表示，每年5萬億美元的投資，“你們或許會覺得這簡直是在胡說八道，但我確信這就是所需的成本”。這種商業模式是可行的，因爲到2040年，如果AI創造的收入佔全球GDP的20%，那麼每年花費5萬億美元只是個可以忽略不計的尾數。

• 韓股盤初大漲走高，韓國綜合指數跌逾6%

韓國綜合指數盤初拉昇至逾6%，SK海力士漲超9%，三星電子漲超6%。SK海力士美股夜盤跌近3%，該股隔夜大漲超27%。

截至收盤，道指漲10.02點，漲幅爲0.02%，報52508.66點；納指漲233.83點，漲幅爲0.90%，報26107.01點；標普500指數漲28.55點，漲幅爲0.38%，報7543.89點。

大型科技股多數上漲，英偉達漲4.06%，谷歌漲1.99%，Meta漲0.66%，特斯拉漲0.36%，亞馬遜漲0.07%，SpaceX跌2.20%，微軟跌1.55%，蘋果公司跌0.77%。

AI硬件全線狂飆，SK海力士漲超27%，上市三天累計大漲23%，收盤較韓國上市股票溢價超50%，大幅高於上週發行時的3%水平。

• SK海力士美股單日暴漲27%，較韓股溢價超50%！期權上市刺激交投，資金押注短期看漲

SK海力士 ( $SKHY )ADR週二收漲27%，上市僅三個交易日，相對韓國本地股溢價已驟擴至51%。韓國本地股與ADR之間存在轉換限制，傳統套利難以低成本實施。週二美國各大期權交易所正式提供SK海力士ADR期權產品，進一步刺激了交投熱情，短期看漲期權成爲資金最密集的攻擊方向。

• OpenAI計劃推出家用智能音箱，作爲其首款硬件產品

OpenAI正在研發一款無屏幕的可移動智能音箱，作爲具備類人特質的AI陪伴設備，它可聯動控制智能家居家電，同時深度調用ChatGPT的全部能力。這款設備的核心設計特點是會隨着對用戶使用習慣的深度瞭解，不斷完成個性化迭代，主動爲用戶提供服務，其最核心的亮點是擁有專屬人格特質，能和用戶建立類人化的情感連接。OpenAI計劃在今年正式發佈這款產品，2027年面向市場開售。

• 巴菲特計劃在八年內處置伯克希爾股票

伯克希爾·哈撒韋公司稱，沃倫·巴菲特將轉換股份，巴菲特計劃將8000股伯克希爾A級股票改裝成1200萬股B股。巴菲特將向四家基金會捐贈1200萬股B類股票，價值近60億美元。巴菲特表示，其剩餘的伯克希爾股份將在2034年12月31日前以某種方式捐贈給四家基金會。

• 高盛大漲9%，Q2營收創新高，SpaceX上市推動股票承銷收入飆升130%

高盛2026年第二季度淨營收203.4億美元，刷新公司歷史記錄，同比大增39%；淨利潤66.3億美元，同比增78%；攤薄每股收益20.98美元，創歷史新高。全球銀行與市場部門表現強勁，股票業務收入同比暴漲72%。年化ROE達23.5%，季度股息上調至5美元/股。

• 摩根大通Q2淨利潤增長41%，股票交易收入飆升86%，戴蒙警告深層風險正在積聚

摩根大通第二季度淨利潤達211億美元創歷史新高，股票交易暴漲86%及Visa股權收益推動業績遠超預期。然而，因全年成本指引上調至1075億美元，盤前股價下跌。傑米·戴蒙警示，地緣政治局勢、持續通脹及大規模財政赤字等深層風險或將引發實質性衝擊。

• IBM暴跌25%，Q2初步營收不及預期，客戶需求轉向，CEO承認“執行不到位”

IBM暴跌25%；消息面上，二季度初步營收172億美元，低於市場預期約4%，主因6月下旬客戶資本支出突然轉向服務器、存儲等硬件，導致軟件及主機相關大額交易延遲。CEO稱未料到客戶預算轉向，應變和執行速度不夠快，許多大型交易未能按預期時間完成簽約。受此影響，股價盤中一度大跌26%，拖累埃森哲、微軟等板塊個股。高盛警告，此次IBM事件將充分印證"軟件熊市情景"，預計軟件與服務板塊將出現廣泛拋售。

• 漲價時代來臨，摩根士丹利：蘋果iPhone 18 Pro系列或將上調200美元

摩根士丹利研報指出，蘋果正將提價策略從Mac、iPad等非iPhone產品擴展至核心硬件。分析顯示，iPhone需求彈性最低（0.2-0.4），漲價對銷量衝擊有限。爲應對存儲器成本大漲（DRAM/NAND預計漲約190%/180%），iPhone 18 Pro系列起售價或上調200美元。

• 盤中一度暴跌近57%，Lucid否認考慮私有化或破產申請傳聞

美國電動汽車製造商Lucid Group盤中一度暴跌近57%，創下上市以來最大單日跌幅，收盤跌幅收窄至約16%，報4.62美元。Lucid Group當地時間週二否認一篇博客文章的報道，稱有關公司正在考慮進行私有化交易或申請第11章破產保護的消息“完全不實”。Lucid聲明稱，正如公司最近公佈的季度文件所顯示，公司擁有足夠的流動性，能夠支持運營至明年較長時間；公司董事會並未成立特別委員會，以評估上述傳聞中的方案。

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• 賽力斯：高管及骨幹擬增持不超過1.54億元

賽力斯公告，公司董事、高級管理人員及骨幹團隊計劃自本公告披露日起6個月內，通過上海證券交易所繫統（含港股通）、香港聯合交易所有限公司系統允許的方式增持公司A股及H股股份，合計擬增持金額不低於1.19億元且不超過1.54億元。

• 長飛光纖：預計上半年淨利同比增711%-914%

長飛光纖公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤爲24.00億元-30.00億元，同比增長711%-914%。報告期內，得益於算力數據中心的加速建設，國內外新型光纖光纜產品需求持續增長，行業供需結構不斷改善。公司充分利用全球領先的行業地位，緊抓國際市場機遇，大力拓展算力數據中心相關業務，實現了核心客戶的拓展、產品結構的優化及盈利能力的提升，公司經營業績同比增長。
根據Q1淨利潤4.95億計算，公司Q2淨利潤預計19.05億-25.05億，Q2淨利潤預計環比增長284%-405%。

• 天齊鋰業：預計上半年淨利潤同比增長3276%-4935%

天齊鋰業公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤爲28.50億元-42.50億元，同比增長3276%-4935%。業績變動主要系受益於新能源產業發展與下游需求增長，公司主要鋰產品銷售均價較上年同期明顯增長，同時聯營公司SQM業績預計同比大幅增長，公司確認的投資收益較上年同期大幅增長。注：公司Q2淨利潤預計9.74億-23.74億，Q1淨利潤18.76億，據此計算，Q2淨利潤預計環比變動-48%-26%。

• 中國中免上半年淨利潤同比增長19.49%

中國中免公告稱，公司發佈2026年半年度業績快報，實現營業收入275.92億元，同比下降1.99%；歸屬於上市公司股東的淨利潤31.06億元，同比增長19.49%。業績增長主要系公司把握海南自貿港封關運作及離島免稅新政機遇，鞏固海南市場優勢，同時收購DFS大中華區零售業務取得良好整合成效。注：公司Q2淨利潤7.58億，Q1淨利潤23.48億，據此計算，Q2淨利潤環比下降67%。

• 中國人壽：預計上半年淨利同比增215%-235%

中國人壽公告稱，預計2026年半年度歸屬於母公司股東的淨利潤約1289.33億元到1371.19億元，同比增長約215%到235%。業績變動主要系公司持續深化資產負債聯動，優化資產配置，提升投資專業能力，取得良好投資業績。
根據Q1淨利潤195.05億計算，公司Q2淨利潤預計1094.28億-1176.14億，Q2淨利潤預計環比增長461%-502%。

• 贛鋒鋰業：預計上半年淨利潤爲36.5億元–46億元，同比扭虧爲盈

贛鋒鋰業公告，預計2026年上半年淨利潤爲36.5億元–46億元，上年同期虧損5.31億元。報告期內，受益於全球新能源產業快速發展，下游客戶對鋰鹽的需求增長，公司鋰鹽產品的銷售價格較上年同期顯著上漲；同時，隨着鋰資源項目的產能逐步釋放，公司成本結構有效優化。疊加儲能市場需求持續增長，鋰電池板塊產銷量明顯提升，共同推動公司經營業績同比增長。
根據Q1淨利潤18.37億計算，公司Q2淨利潤預計18.13億-27.63億，Q2淨利潤預計環比變動-1%-50%。

• 快手-W(01024.HK)：斥資約2392.39萬港元回購53.96萬股，回購價43.20-44.76港元。
• 曹操出行(02643.HK)：斥資約1998.12萬港元回購130.82萬股，回購均價15.27港元。
• 瑞聲科技(02018.HK)：斥資約1130.18萬港元回購30萬股，回購價36.76-38.34港元。
• 中國神華(01088.HK)：預計上半年淨利潤284-319億元，同比增長6.3%至19.4%。
• 中國南方航空股份(01055.HK)：預計上半年淨虧損34.73億元到39.73億元。
• 華泰證券(06886.HK)：預計上半年淨利潤113.24-117.02億元，同比增加50%到55%。
• 劍橋科技(06166.HK)：預計上半年盈利同比上升50%以上，淨利潤約爲3.10-3.59億元。
• 中國生物製藥(01177.HK)：TRD205“AT2R拮抗劑”被CDE納入突破性治療藥物名單。
• 中國有色礦業(01258.HK)：預計上半年淨利潤約爲4.20億美元，同比增加約60%。
• 兗礦能源(01171.HK)：預計上半年淨利潤72億元，同比增加約53%。
• 中國中冶(01618.HK)：前6月新籤合同額人民幣4136.4億元，其中新籤海外合同額人民幣363.4億元。
• 康寧傑瑞製藥-B(09966.HK)：安尼妥單抗(KN026)再次獲國家藥品監督管理局突破性療法認定。
• 海西新藥(02637.HK)：HXP089 項目用於治療膠質母細胞瘤的新藥臨牀試驗申請(IND)獲得國家藥品監督管理局批准。

經濟事件和數據

• 中國第二季度GDP數據
• 中國6月社會消費品零售總額同比
• 國家統計局公佈70個大中城市住宅銷售價格月度報告
• 美國6月PPI
• 2027年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比參加一場爐邊談話
• FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

美股財報

• 盤前：阿斯麥、強生、摩根士丹利、貝萊德
• 盤後：聯合大陸航空

精彩直播

15日19：30 | 貝萊德集團 (BLK.US) 2026年第二度業績電話會

15日20：30 | 強生公司 (JNJ.US) 2026年第二季度業績電話會

15日20：30 | 摩根士丹利 (MS.US) 2026年第二季度業績電話會

15日21：00 | 阿斯麥公司 (ASML.US) 2026年第二季度業績電話會

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