SK海力士CEO稱2027年將出現史上最嚴重存儲芯片短缺，需求到2030年後仍將超過供應

SK海力士首席執行官郭魯正（Kwak Noh-jung）表示，全球存儲芯片行業正走向2027年史上最嚴重的供應短缺，並預測即使公司積極擴張產能，未來數年乃至下一個十年，存儲芯片需求仍將持續超過公司的生產能力。

郭魯正在週五接受外電採訪時表示：“我們預計，從供應角度來看，明年將是整個行業歷史上最艱難的一年。”當天，這家韓國存儲芯片製造商正式在納斯達克開始交易。

他表示：“客戶需求仍在持續增長，而我們的產能存在限制。”

“我們仍然預計，即使到了2030年以後，客戶需求仍將高於我們的供應能力。但我們正在盡最大努力解決這一問題。”

郭魯正發表上述言論之際，SK海力士剛剛迎來亮眼的納斯達克首秀。憑藉率先開發用於英偉達芯片組的高帶寬存儲器（HBM），該公司已成爲人工智能供應鏈中的關鍵企業。

週五，SK海力士股價在納斯達克上漲近13%。

正考慮在美國建設晶圓廠

郭魯正還表示，美國仍是公司未來投資建設晶圓製造廠的幾個候選地點之一，但目前尚未作出最終決定。

他說，公司將優先考慮那些能夠以具有競爭力的製造成本，提供充足土地、電力、水資源以及技術人才的地區。

郭魯正表示：“如果這些條件能夠滿足，美國、日本和東南亞都在我們的考慮範圍之內。”

“目前尚未作出任何決定。我們正在評估哪個地點能夠帶來最大的商業優勢。”

除了推進海外擴張之外，SK海力士目前的主要工廠位於總部所在地韓國利川和清州，同時還正在龍仁建設一座大型生產基地。

SK海力士和三星電子均參與了韓國政府提出的一項計劃，目標是在未來五年內將韓國存儲芯片產能提高一倍。

根據該計劃，兩家公司將分別投資400萬億韓元（約合2660億美元），用於在韓國西南部建設芯片生產設施。

不過，這項計劃也令部分投資者感到不安，他們擔心，一旦行業進入下行週期，如此龐大的投資可能使企業面臨更大的風險。

在美國，SK海力士正投資約40億美元，在印第安納州建設一座先進芯片封裝工廠。

公司還計劃投資100億美元，在美國發展一家人工智能解決方案公司，以尋找新的人工智能增長引擎。

人工智能需求受到密切關注

儘管如此，市場仍有一些觀點認爲，人工智能投資週期正接近轉折點，而這也是近期芯片股表現承壓的重要原因之一。

隨着有報道稱蘋果正尋求將部分半導體供應鏈擴展至中國供應商，以及Meta計劃將其閒置人工智能算力進行商業化運營，市場擔憂進一步加劇。

不過，業內高管和分析師認爲，存儲芯片供應仍然持續落後於市場需求。

英偉達首席執行官黃仁勳上個月表示，由於需求強勁，人工智能存儲芯片短缺還將持續數年，並補充稱，SK海力士仍將是英偉達最大的存儲芯片供應商。

瑞銀同樣預計，全球DRAM行業至少到2028年第二季度之前仍將處於供不應求狀態。

與此同時，美國銀行依然看好人工智能投資週期，預計全球超大規模雲服務提供商的資本支出今年將達到約8510億美元，明年將增至約1.15萬億美元，支撐因素包括雲計算訂單積壓依然強勁、人工智能投資回報率持續改善，以及對高算力人工智能應用需求不斷增長。

美國銀行表示，今年主要超大規模雲服務提供商籌集的約2440億美元資金，主要反映的是資產負債表優化，而不是融資壓力加劇的跡象，這說明市場資金仍十分充裕，足以支持人工智能基礎設施持續投資。

這一樂觀觀點在週四進一步得到印證。美光科技表示，計劃到2035年在美國投資超過2500億美元，高於去年宣佈的2000億美元投資計劃。公司表示，上調投資規模的原因是人工智能時代存儲芯片需求激增，以及美國總統唐納德·特朗普推動加強本土半導體制造能力。

利潤與股價雙雙飆升

憑藉此前對高帶寬存儲器（HBM）的大舉押注——這項技術曾一度不被市場看好，如今卻被證明極具前瞻性——SK海力士成爲人工智能熱潮最大的受益者之一。

2025年，公司營業利潤達到創紀錄的47萬億韓元（約合310億美元），較上一年增長一倍，併成功扭轉了2023年的營業虧損局面。

這一強勁增長勢頭今年仍在延續。

根據LSEG SmartEstimate的預測，今年4月至6月季度營業利潤有望達到65.5萬億韓元，表現可能更加令人矚目。

與此同時，公司股價也大幅飆升。

儘管市場對人工智能概念股漲勢能否持續的擔憂，導致SK海力士股價過去兩週累計回落18%，但過去12個月累計漲幅仍超過7倍。