華盛早報 | 存儲集體暴跌！韓媒曝英偉達Rubin產量預期下調；谷歌將躋身道指成分股；美銀力挺AI牛市至2028年

• 特朗普稱美國正致力於與伊朗達成一項公平協議
• 存儲暴跌！韓媒：英偉達Rubin預期減產，SK海力士HBM4擴產放緩
• 谷歌A將躋身道指成分股行列
• CPO量產並未延期，卡點是上游的磷化銦激光芯片
• 市場恐慌“AI牛市見頂”之際，美銀力挺AI投資週期延續至2028年

• 特朗普稱美國正致力於與伊朗達成一項公平協議

當地時間6月23日，美國總統特朗普表示，美國“正致力於與伊朗達成一項公平的協議”，以結束霍爾木茲海峽的衝突。他稱，僅在前一天（6月22日），就有1900萬桶石油通過霍爾木茲海峽運輸。特朗普再次強調稱“伊朗不能擁有核武器”，並表示當前相關工作進展順利。

• 美聯儲加息押注升溫，美元一度升至自11月以來的最高點

美元週二一度觸及自去年11月以來的最高水平，因交易員們鞏固了對美聯儲今年加息的看法。美聯儲的政策前景與全球其他央行形成對比。交易員目前預計，到2027年初，美國將進行近兩次幅度爲25個基點的加息。瑞穗國際的策略師喬丹·羅切斯特表示：“美元有上漲空間，在美聯儲加息前，美元往往會走強；目前市場正熱議加息週期可能於9月開啓。”與此同時，日元繼續承壓，因爲市場認爲日本央行加息步伐不足以遏制日元跌勢，這使得交易員對可能的外匯干預保持警惕。

• 日韓股市開盤行情速覽

截至發稿，韓國KOSPI指數漲幅擴大至2.5%，三星電子股價上漲3%，SK海力士漲3.4%。日經225指數低開0.25%報69615.08點。

相關標的： $03121.HK 、 $EWY 、 $EWJ 

• 美國將提供175億美元貸款支持大型核反應堆建設

據知情人士透露，特朗普政府將提供175億美元資金，用於資助西屋電氣公司的大型核反應堆設備訂單。這筆資金將提供給已簽署美國能源部貸款意向書的7家未具名公用事業公司。特朗普將核反應堆視爲數據中心和經濟增長的關鍵電力來源，並於去年簽署行政令，要求到2030年美國有10座大型常規核反應堆在建。

• 市場恐慌“AI牛市見頂”之際，美銀力挺AI投資週期延續至2028年

6月23日，美國銀行發佈重磅研報，分析師團隊大幅上調了包括英特爾、Arm Holdings和美光科技在內的多家半導體公司的目標股價，理由是人工智能相關支出的可見性已清晰延伸至2028年。這份報告在華爾街引發廣泛關注——在全球半導體股經歷震盪調整之際，美銀以“超前前瞻至2028年”的視角，爲AI資本開支週期的可持續性投下了迄今爲止最堅定的一票。

• Evercore策略師：科技股會擺脫拋售潮，亮眼盈利將成救兵

Evercore ISI策略師表示，在經歷了近幾周的拋售潮後，超大盤科技股將重新獲得投資者青睞。拋售潮拖累該板塊一些最大的公司近來股價下跌超過10%。“你會看到不錯的盈利，”Evercore首席股票和量化策略師Emanuel表示。他週二表示，盈利在4月和5月推動了“一波強勁上漲”，如今將再次成爲“檢驗真理的唯一標準”。

• CPO量產並未延期，卡點是上游的磷化銦激光芯片

此前，SemiAnalysis的一紙報告引發全球光通信板塊集體跳水，“CPO量產延期” 的悲觀敘事引起市場巨震，英偉達高管甚至在中國臺北參會期間緊急“闢謠”。記者從接近英偉達的業內人士處得到印證，在產業端並不存在CPO量產推遲。市場的巨大分歧，或是混淆了 “小批量驗證導入” 和 “全行業普及” 兩個完全不同的週期。真相遠比單一看多或看空更復雜。多位產業人士對記者表示，真正制約CPO乃至整個高速光通信產品的是上游的磷化銦激光芯片。光芯片產線建設加上客戶驗證的漫長時間週期，使其成爲當前產能擴張的最短板。

截至收盤，道指跌45.87點，跌幅爲0.09%，報51666.84點；納指跌579.56點，跌幅爲2.21%，報25587.03點；標普500指數跌107.33點，跌幅爲1.44%，報7365.46點。

大型科技股多數下跌，特斯拉收跌5.79%，英偉達跌4.15%，蘋果跌0.91%，Meta跌0.29%，奈飛跌0.08%，微軟收漲1.80%，亞馬遜漲0.57%。

存儲芯片板塊大幅下跌，美光科技股價重挫13%，閃迪下跌13%，希捷科技跌逾5%。英特爾跌6.1%， $AMD 和高通分別下跌近6%和8%。

• 存儲暴跌！韓媒：英偉達Rubin預期減產，SK海力士HBM4擴產放緩

據韓國媒體23日報道，SK海力士正在放緩第六代高帶寬存儲芯片（HBM4）的量產擴張節奏，並將資源重新傾斜至通用型DRAM市場。

報道援引一名熟悉SK海力士內部情況的人士表示，鑑於英偉達下一代芯片"Rubin"的生產預測持續下調，該公司管理層已無必要加速推進向HBM4的產線轉換。此番表態令市場對高端AI基礎設施的需求前景產生質疑，並對英偉達等相關產業鏈構成壓力。

相關標的： $07709.HK 、 $07747.HK 

• $META 盯上預測市場？扎克伯格新App曝光，流量巨頭尋找增長爆點

作爲美國互聯網領域去年至今的增長新貴，能夠押注NBA總冠軍結果、美國何時發動戰爭等廣泛議題的預測市場平臺已經成爲吸引上千億美元的大生意。最新報道顯示，社交媒體巨頭Meta的老闆扎克伯格，也想擠進預測市場分一杯羹。知情人士稱，扎克伯格最近派出一個小團隊，開發“類似於Polymarket和Kalshi的智能手機應用”。這款應用在公司內部被稱爲“Arena”（競技場），將獨立於Meta的社交平臺網絡運行，不過全球最大流量入口將會爲這款應用導流。

• 谷歌A $GOOGL 將躋身道指成分股行列

標普道瓊斯指數公司：谷歌母公司Alphabet（谷歌A）將被納入道瓊斯工業平均指數（道指）。 $HONAV 將被納入標普500指數，取代 $CAG ；並將被納入標普100指數，將繼續保留在道指。 $IESC 將取代 $JHG 在標普中盤股400指數的地位，Toast將取代 $BLD 在該指數的位置。截至發稿，谷歌夜盤反彈近1%。

• 微軟威斯康星州數據中心投運，預計2024至2028年間將在威斯康星州投入47億美元

微軟6月23日宣佈，在美國威斯康星州芒特普萊森特的首座數據中心已全面投運，此前該數據中心於今年4月完成設備上線和啓動工作。聲明稱，目前該數據中心擁有近550名全職員工。微軟及其承包商正積極招聘，預計員工人數將持續增長。微軟預計，2024年至2028年間，公司將在威斯康星州的超大規模建設項目中投入47億美元。

• 特斯拉Optimus 3量產倒計時，供應商已開始備貨

據中國臺灣《聯合報》報道，Mirle Automation已開始向特斯拉供應諧波減速器和關節模塊，Asia Optical則將爲Optimus 3機器人提供球面與非球面鏡頭，承擔視覺系統的核心功能。兩家企業相關新品的量產時間表均指向今年下半年至2027年，與馬斯克此前公佈的Optimus生產規劃高度吻合。

馬斯克在2025年特斯拉年度股東大會上宣佈，公司正在弗裏蒙特建設年產能百萬臺的第一條機器人生產線，同時在德州Gigafactory規劃年產能千萬臺的第二條生產線。此前他已明確表示，Optimus 3小批量生產最早將於今夏啓動，大規模量產則定於2027年開始。

• SpaceX 250億美元的債券分五期發行，最長期限達30年

美國SEC文件顯示，SpaceX將發行70億美元2031年到期的5.35%優先票據，60億美元2033年到期的5.65%優先票據、60億美元2036年到期的5.875%優先票據、25億美元2046年到期的6.6%優先票據和35億美元2056年到期的6.65%優先票據。本次發行所得款項將用於償還過橋貸款及一般公司用途，預計將於2026年6月26日完成。

• “英偉達挑戰者”Cerebras Systems盤後大跌逾11%，2026年Q1營收1.943億美元

具體而言，該公司營收1.943億美元，同比增長94%。其中硬件收入爲1.106億美元，同比增長59%；雲及其他服務收入爲8,280萬美元，同比增長178%。每股虧損0.22美元。

Cerebras預計，今年全年的毛利率爲38%至41%，低於一季度的45%，也低於英偉達和AMD等競爭對手的毛利率水平；全年核心營業利潤率預計在負28%至負32%，凸顯了AI基礎設施建設的高昂成本。

• 聯邦快遞盤後跌超6%，第四財季營收爲250億美元，同比增長13%

具體而言，該公司第四財季營收爲250億美元，同比增長13%；第四財季調整後每股收益爲6.31美元，去年同期爲6.07美元。公司表示，2026自然年調整後每股收益區間爲16.90–18.10美元，高於2025年預估的15美元。截至2026年，聯邦快遞仍致力於向股東返還資本，包括此前宣佈的普通股年度股息提高5%（已扣除聯邦快遞貨運分拆的影響）。公司還計劃擇機回購至多10億美元的股票，利用持續的資產負債表靈活性和自由現金流來抵消股權激勵帶來的稀釋。

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• 港股市場謹慎情緒蔓延，機構建議把握三條主線

今年以來，港股整體震盪走弱，行業板塊表現分化，截至6月23日收盤，恒生指數年內累計跌近9%，恒生科技指數累計跌逾20%，工業、綜合企業、金融業等傳統行業板塊領漲。資金表現相對謹慎，南向資金淨流入額和上市公司回購金額均同比減少。機構人士認爲，本輪港股下跌的主要驅動因素或來自沽空力量的抬升，而並非多頭的拋壓，中樞反轉仍要看大廠AI進展和消費修復催化，當前尚未到合適時機。投資應把握三條主線，包括超跌板塊，高股息、紅利資產，科技板塊。

• 仙工智能：一手中籤率5.00% 香港獲5934.56倍認購

仙工智能公佈配發結果，公司全球發售1049.73萬股H股，香港公開發售佔20%，國際發售佔80%。每股發售價101.6港元，全球發售淨籌約9.954億港元。每手50股，預期H股將於2026年6月24日(星期三)上午九時正(香港時間)開始在聯交所交易。其中，香港公開發售獲5934.56倍認購，國際發售獲21.29倍認購。

• 麥科醫藥-B：一手中籤率3.00% 香港獲1181.46倍認購

麥科醫藥香港公開發售獲大幅超額認購，有效申請153,832份，認購倍數約1,181.46倍，一手中籤率爲3.00%。甲組獲接納申請人14,514名，乙組獲接納申請人8,151名，頂頭槌(申購2,902,800股)申請共323張，未啓動回撥機制。國際發售獲適度超額認購，認購倍數約2.52倍，承配人共73名。

• 國泰航空：5月載客量同比增加17%，可用座位公里數按年增加10%；前5月載客量累計同比增加19%
• 中國生物製藥：維特柯妥拜單抗“CLDN18.2 ADC”新藥上市申請獲得受理

經濟事件和數據

• 美國至6月19日當週EIA原油庫存
• 美國至6月19日當週EIA戰略石油儲備庫存
• 2026上海世界移動通信大會舉行，至6月26日

港股財報

• 攜程集團-S

美股財報

• 盤後：美光科技

港股新股

• 申購中：安克創新、鱘龍科技、真健康醫療-B、來福諧波、江西生物、禮邦醫藥-B、海光芯正、白鴿在線
• 首日：麥科醫藥-B、仙工智能

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直播預告

• 6月24日20：00 |【跑贏美股】AI行情還能走多遠？2026下半年美股投資策略
• 2026-06-24 09:30:00 【聯邦快遞集團 (FDX.US) 2026財年第四季度業績電話會】
• 2026-06-25 00:00:00【英偉達2026年股東大會】

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