AI算力爆發催生PCB增量需求，數字經濟ETF鵬揚（560800）漲4.13%
6月17日，三大股指午後持續拉昇，其中數字經濟指數大幅上漲。截至下午14:40，數字經濟ETF鵬揚(560800)漲4.13%。相關成分股中，兆易創新漲10.00%、中微公司漲9.59%、瀾起科技漲7.08%，中芯國際、北方華創、海光信息等小幅跟漲。(所列示股票爲指數成份股，僅作示意不作爲個股推薦，過往持倉情況不代表基金未來的投資方向，也不代表具體的投資建議，投資方向、基金具體持倉可能發生變化，投資需謹慎)
消息面上，多家PCB上市公司相繼公佈擴產消息。業內人士表示，本輪行情由多家企業集中披露AI高端PCB擴產計劃催化。區別於傳統消費電子週期，行情核心驅動力是AI算力爆發催生增量需求，行業邁入史上最強擴產週期;同時行業同步進入漲價週期，AI相關高端板量價齊升、交付週期拉長，機構預計2025-2030年全球PCB產值年複合增速7.7%。(所列示行業僅爲基金經理當下看好的行業，不代表任何投資建議或承諾，也不代表本基金未來長期必然的配置方向，所列示的行業僅爲展示指數權重板塊構成，不構成對具體行業的投資建議)
國金證券指出，AI 算力需求推動 PCB 工藝從電子級向半導體級躍遷，M9 材料、mSAP 工藝與 CoWoP 技術成爲核心驅動。PCB 承載高頻信號、大電流供電與芯片封裝支撐三重功能，單機櫃價值量倍增，行業從勞動密集型轉向資本與技術密集型。全球具備半導體級PCB量產能力的廠商高度集中，頭部企業憑藉 mSAP、CoWoP 等核心工藝與高端產能卡位，構築技術與規模護城河，行業集中度持續提升，率先突破技術瓶頸的廠商將享受量價齊升與份額集中的雙重紅利。
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