A股沸騰！重磅利好來了

市場集體反彈，創業板指大漲超5%，深成指漲超3.5%。

盤面上，AI硬件方向集體爆發，其中PCB概念持續走高，生益科技反包漲停，續創歷史新高，逸豪新材20CM二連板，宏昌電子5天3板，華正新材、寶鼎科技等多股漲停。CPO概念走強，炬光科技3天2板，太辰光、光迅科技等漲停。MLCC概念再度活躍，雙星新材走出8天4板，火炬電子3天2板。

大金融板塊盤中異動拉昇，中銀證券2連板，南華期貨、瑞達期貨漲停。有色金屬板塊表現活躍，招金黃金2連板，廈門鎢業、江西銅業漲停。下跌方面，煤炭板塊震盪走弱，大有能源連續2日跌停，兗礦能源、中國神華、中煤能源紛紛下挫。

截至收盤，滬指漲1.61%，深成指漲3.79%，創業板指漲5.3%。市場熱點快速輪動，全市場超3900只個股上漲，超百股漲停。滬深兩市成交額3.03萬億，較上一個交易日縮量1838億。

重磅利好！科技股方向全線回暖

今日A股市場震盪走高，創業板、科創50指數雙雙漲超5%。

消息面上，美伊談判迎來重大進展，全球風險偏好顯著拉昇。據新華社消息，美國總統特朗普14日在社交媒體發文說，美伊協議“現在完成”，將開放霍爾木茲海峽。此外，巴基斯坦總理夏巴茲15日在社交媒體發文說，美國與伊朗已達成和平協議，正式簽約儀式將於19日在瑞士舉行。

熱點方向看，科技股方向全線回暖，PCB、MLCC等AI硬件細分再度領漲，半導體芯片、機器人等人氣板塊同樣表現亮眼。

AI方向，一方面，PCB擴產潮與價值量躍升；另一方面，MLCC供需拐點確認，國產空間進一步打開。對於PCB板塊，國金證券研報顯示，AI浪潮推動PCB行業格局重塑，行業從勞動密集型轉向資本、技術密集型，頭部廠商競爭優勢持續放大，龍頭企業迎來發展紅利。對於MLCC板塊，國信證券認爲，本輪行情源於AI需求激增，供給收縮來自巨頭產能向高端轉產帶來的消費級擠出，需求確定性更強、技術壁壘更高、掌握高端技術的廠商將充分受益。

芯片方向，從存儲芯片的供需緊張，到AI算力對產業鏈的全面輻射，半導體行業正處在長週期的上升通道中。機構認爲，遠期盈利目標值的集中上修是產業邏輯的必然結果，而在此過程中，那些具備核心技術壁壘(如存內計算、先進封裝、車規級芯片)但短期股價滯漲的標的，正成爲機構逢低佈局的優先選擇。

此外，“牛市旗手”券商板塊拉昇，中銀證券走出二連板。

機構認爲，券商板塊主要受到政策、被動資金、估值的催化。申萬宏源非銀金融首席分析師羅鑽輝表示，當前券商板塊經營景氣度持續向好，行業二季度業績預期高增、政策催化落地、資金因素趨於消退。板塊在科創、財富、國際等多業務條線潛在催化，或在下半年迎來業績、估值雙升。

另一方面，有色板塊分歧加劇，煤炭股領跌，銀行、食品飲料等方向同樣迎來調整。

有色方向，受美伊達成和平協議等消息影響，現貨黃金今日開盤再度直線拉昇，重回4300美元/盎司關口。中泰證券指出，支撐金價結構性上行的中長期核心邏輯包括全球央行的戰略性購買、去美元化不可逆進程、財政赤字長期化，黃金中長期仍有不可替代的配置價值。

整體而言，目前市場仍處於震盪向上的反彈結構，熱點維持快速輪動。其中，科技板塊作爲前期市場核心主線，具備較強的漸進性和反覆性。機構認爲，後市更大概率將呈現科技高位震盪、低位板塊輪動的分化格局，雙向博弈特徵凸顯，把握熱門賽道的回調低吸機會或是後市觀盤重點。

六部門發文！規範金融信息服務數據治理

近日，國家互聯網信息辦公室、中國人民銀行、金融監管總局、中國證監會、國家統計局、國家外匯管理局聯合印發《金融信息服務數據分類分級指南》(下稱《指南》)，爲金融信息服務機構開展數據分類分級工作提供指引。

在數據分類方面，《指南》按照金融信息服務數據的業務屬性進行分類，其中一級分類爲業務數據、用戶數據和企業數據3類，在此基礎上進一步細分二級分類9類、三級分類67類。

《指南》明確了股票、債券、基金、外匯、商品、理財、指數數據等的分類分級安排。股票、債券、基金等數據，均爲一級分類“業務數據”、二級分類“金融市場數據”下的三級分類。

根據《指南》提供的分類分級示例，股票數據包括：股票基本資料、交易行情、股東股本、公告事項等數據，如股票發行信息、所屬行業板塊、股東信息、實時價格，成交量、成交額、分時數據、K線數據、股票分紅、重大事項公告等。

《指南》的實施將對多方產生積極影響。國家網信辦數據與技術保障中心副主任王志成表示：對金融信息服務提供者而言，可降本增效，激活數據價值，提升核心競爭力；對監管部門而言，可實現精準監管，提升效能，完善治理體系；對金融信息服務用戶而言，可強化權益保護，築牢隱私防線，提升服務體驗。

中金：市場具備長期穩步上行的條件

展望後市，如何看待A股行情走勢？

中金公司國內首席策略分析師李求索認爲，“國際秩序重構”與“我國產業創新趨勢共振”是推動本輪市場上行、中國資產重估的核心驅動力，這兩大條件未發生根本性動搖，當下市場較以往更加具備長期穩步上行的條件。

從估值水平看，目前市場整體估值合理，但局部板塊估值偏高，下半年需警惕部分領域行情的脆弱性與波動風險。

對於後市佈局，國泰海通首席策略分析師方奕認爲，目前市場尚不具備風格切換的基礎，建議投資者在三季度繼續側重佈局成長型公司與傳統轉型公司的機會，關注三條主線：

一是新興科技方向，科技行情未來仍有上行空間，推薦關注通信設備、高端裝備、集成電路等板塊；

二是優勢製造方向，AI投入與能源轉型爲有競爭優勢的龍頭公司提供了新的歷史性增長機遇，推薦關注電力設備與新能源、工程機械、汽車與零部件、創新藥等板塊；

三是傳統行業估值修復機會，看好微觀結構出清、估值優勢凸顯的銀行、券商板塊，並建議在四季度增配穩定類板塊與高分紅資產。