近260家公司獲機構調研，傑瑞股份最受關注

隨着A股市場進入6月中旬，機構投資者的調研熱情持續升溫。根據Choice數據統計，在6月8日至6月14日這一週內，A股市場共有近260家上市公司發佈了投資者關係活動記錄，接待了來自公募基金、券商、保險資管、私募等各類機構的實地走訪與線上交流。

從行業分佈來看，油氣裝備、風電、光刻膠、鋰資源、衛星通信等領域成爲本輪調研的“主戰場”，反映出市場對能源安全、國產替代、新能源產業及商業航天主線的高度關注。與前期相比，本週調研呈現出頭部公司虹吸效應顯著、產業景氣度驅動成焦點、海外佈局受青睞三大特徵。

從接待機構數量來看，傑瑞股份以一週接待251家機構的成績位居榜首，成爲上週最受關注的公司。該公司於6月10日以電話會議形式，接待了包括高瓴資本、景林資產、高毅資產、淡水泉、睿遠基金等知名私募，以及易方達、華夏、嘉實、廣發、富國等頭部公募在內的251家機構，陣容之豪華足見市場對其關注度之高。

作爲全球領先的油氣田成套裝備製造商，傑瑞股份近年來正加速向電力業務板塊拓展，燃氣輪機發電業務成爲機構關注的焦點。

關於北美燃氣輪機發電業務，公司表示，全球燃氣輪機發電行業正處於高景氣階段，行業面臨上游關鍵部件供應持續緊張、燃氣輪機發電機組交付週期長，而下游受數據中心建設快速增長驅動，電力需求高速增長，電力缺口難以短時間內補充。今年以來，受益於行業供不應求的態勢，公司燃氣輪機發電機組銷售價格已多次上漲。

關於電力業務板塊展望，公司明確電力板塊作爲核心戰略方向之一，將在數據中心、工業能源和新型電力系統三大賽道持續深耕，通過技術創新、產品迭代與工程交付能力，推動清潔能源裝備的智能化、規模化應用。

大金重工以241家機構的接待量緊隨其後，成爲上週第二受關注的公司。該公司於6月8日以線上會議形式，接待了包括Point72、高盛、摩根士丹利、博時基金、華夏基金等在內的241家機構。

作爲全球風電塔筒龍頭，大金重工的海外海工業務進展成爲機構關注的焦點。

關於海外海工訂單分佈，公司表示訂單主要集中在英國、德國、法國等歐洲主流海風國家，目前項目穩步推進。此外，在愛爾蘭、丹麥、波蘭和日韓等新業務地區，今年預計也會取得較好進展。海外海工項目呈現低頻、大額的特點，具體開標節奏視各個項目進展而定，項目包括單樁項目和浮式等深遠海項目。

關於造船業務，公司透露自2025年起積極承接外部船舶建造訂單，累計簽單金額超過88億元，涵蓋甲板運輸船、無動力半潛駁船、多用途重吊船、幹散貨船等多種船型。在手造船訂單將於2027年至2029年陸續交付，會逐步在報表上體現。

容大感光吸引了130家機構參與特定對象調研及電話會議，位列上週第三。該公司於6月14日以多種形式組合，接待了包括博時基金、華夏基金、嘉實基金、匯添富基金、景順長城等在內的130家機構。公司董事長、總經理等核心管理層悉數出席。

作爲國內PCB光刻膠領域的龍頭企業，容大感光正加速向高端光刻膠領域突破，機構高度關注其在AI PCB及封裝基板用光刻膠的國產替代進展。

關於產能規劃，公司珠海一期已建成兩條感光幹膜生產線(合計年產能1.2億平方米)，第三條進口高端生產線年底前可進入試生產，屆時珠海工廠感光幹膜總產能將達到年產1.8億平方米。泰國工廠與廣州工廠計劃於今年下半年同步開工建設，預計2028年初進入試產階段。

關於高端產品導入進度，公司表示感光線路油墨在部分核心客戶已實現批量供貨；感光線路幹膜處於樣品測試通過待轉小批量階段；高階HDI及IC載板用阻焊油墨仍需終端客戶認證。若高端產品順利按計劃導入，按目標客戶採購量的約25%滲透比例測算，高端產品線預計可新增年銷售額1億元以上。

贛鋒鋰業以77家機構的接待量位列上週第四。該公司於6月8日以分析師會議形式，接待了包括景順長城、泉果基金、朱雀基金、招商基金等在內的77家機構。

作爲全球鋰資源龍頭，贛鋒鋰業在調研中分享了當前鋰價走勢及公司經營進展。

關於鋰價走勢與供需格局，公司表示當前鋰市場呈現供給擾動、需求旺盛的格局，鋰價表現較爲強勁，供需關係處於緊平衡狀態。2026年以來，供給端新增鋰資源項目有限；需求端動力電池與儲能兩大領域均表現強勁。

展望2027年，供給釋放仍然有不確定性，主要原因在於過去2-3年鋰價持續低迷，行業缺乏大規模資本開支；需求端仍持樂觀態度，地緣政治因素及較高的能源價格提升了能源獨立與能源安全的重要性，對新能源產業形成正面刺激。

除上述公司外，上海瀚訊、鹽湖股份、上海合晶、天順風能、聚傑微纖、賽意信息等公司也分別吸引了20家以上機構集中調研，展現出機構對各細分賽道優質標的的廣泛覆蓋。

整體來看，隨着6月行情深入，機構調研的焦點持續聚焦於產業景氣度與戰略佈局。機構關注的焦點，始終鎖定在具備行業景氣度支撐、核心技術壁壘和清晰成長路徑的優質企業身上。那些能夠清晰闡述業務增長邏輯、以紮實業績和前瞻性佈局回應市場關切的上市公司，有望在接下來的行情中獲得持續關注。