如果SpaceX股價飆升，英偉達爲何能成爲大贏家？

核心要點

• 英偉達股價可能因SpaceX向公開市場轉型而獲得長期提振。

• SpaceX是英偉達硬件的主要買家，並計劃建設軌道數據中心，拓展其現有云服務業務。

• 谷歌和Anthropic每月向SpaceX支付數十億美元以獲取英偉達GPU算力，而SpaceX的軌道數據中心則面臨經濟可行性難題。

如果埃隆·馬斯克旗下的SpaceX成功向公開市場轉型，英偉達股票有望獲得長期提振。

週五盤前交易中，英偉達股價上漲0.23%，報205.35美元。不過，該股過去一個月累計下跌9.1%，投資者似乎對人工智能芯片領域的競爭心存顧慮。

SpaceX的首次公開發行定於週五，如果這家集火箭、衛星和人工智能業務於一身的公司能迎來良好開局，可能會對英偉達構成利好。SpaceX通過其xAI部門大量採購英偉達硬件，並計劃有朝一日將數據中心送入太空，這些數據中心很可能由英偉達芯片驅動。

在地球上，提供英偉達芯片算力訪問權限早已是SpaceX的一項大業務。上週，SpaceX與Alphabet旗下的谷歌達成雲服務協議，後者每月支付9.2億美元，以獲得約11萬個英偉達圖形處理器的使用權限。與此同時，Anthropic每月支付15億美元，以獲取32.5萬個英偉達GPU的算力。

SpaceX希望未來通過軌道數據中心計劃，將這項業務規模大幅擴大，以此規避土地和電力限制——這些限制正給地面設施帶來越來越大的阻礙。一些懷疑者質疑其最終能否具備經濟可行性。

Global X主題研究總監Tejas Dessai表示：“SpaceX已向美國聯邦通信委員會提交申請，計劃建設一個軌道數據中心星座，最終規模可能擴展至多達100萬顆衛星。目前這一機遇仍具有高度投機性。不過，谷歌的‘逐日計劃’分析認爲，如果到21世紀30年代中期，近地軌道發射成本降至每公斤約200美元以下，較當前約1500美元的水平大幅降低，軌道計算的經濟可行性將變得更爲可信。”

英偉達首席執行官黃仁勳對馬斯克將數據中心送入太空的雄心壯志持謹慎態度。在最近一次採訪中，當被問及此事時，他指出了在真空中進行基礎設施散熱的難題。然而，英偉達於今年3月發佈了一款專爲太空任務和潛在的軌道數據中心設計的計算模組。

黃仁勳當時表示：“太空計算這一終極疆域已經來臨。隨着我們部署衛星星座並深入探索太空，智能必須存在於產生數據的任何地方。”