大額存單“上新”！部分中小銀行產品年利率超2%

近期，杭州銀行、西安銀行、修文農商銀行等多家區域性銀行集中限時發行大額存單。此輪上新產品以短期限品種爲主，年化利率普遍高於同期限普通定期存款，部分產品利率可達2%。

業內人士表示，中小銀行階段性上調大額存單利率並限量發行，是差異化攬儲的重要體現。在淨息差持續承壓的背景下，中小銀行結合自身內部資金轉移定價體系、客戶分層管理機制及期限錯配管控要求，實施精細化、差異化負債管理的理性選擇。

“2字頭”大額存單上新

目前市場上，年化利率在2%及以上的大額存單已屬稀缺品。多數主流銀行在售的中長期大額存單利率均已跌破1.9%。然而，部分中小銀行爲了在半年末關鍵時點精準吸納資金，依然拿出了具有價格競爭力的產品。

6月4日，修文農商銀行發佈單位大額存單發行公告，本期設置1年期、3年期兩款產品，對應年化利率分別爲1.6%、2%，認購起點金額爲1000萬元。本次發行額度有限，1年期、3年期產品額度分別爲2000萬元、2700萬元。此外，該行此前發售的一款3年期個人大額存單，年化利率爲2.15%，20萬元起存。

華商銀行5月25日啓動發行2026年第4期個人客戶大額存單，產品期限爲2年期，年化利率爲2%，認購起點金額爲20萬元。相較於華商銀行網站披露的同期限存款掛牌利率，該大額存單的利率上浮20個基點。

除上述高息特色產品外，多家銀行同步推出適配大衆客戶的普惠型大額存單，以豐富產品供給、滿足不同客羣的多元化需求。

如普陀農商銀行6月啓動預售的1年期、3年期大額存單，利率分別爲1.55%、1.90%，起存金額50萬元；浙商銀行鄭州分行6月4日發行的3年期大額存單產品，起購金額爲30萬元，年化利率爲1.85%。

西安銀行6月8日發佈公告，於6月9日至6月15日發行18個月期個人大額存單，認購起點金額爲20萬元，年化利率爲1.65%，該期產品不支持自動轉存。

從產品結構看，此輪上新產品呈現出兩大鮮明特徵：一是以短期限品種爲主，1年期、18個月期、2年期產品佔據主流，即便是3年期產品，發行額度也被嚴格管控；二是“雙軌制”定價明顯，即面向高淨值個人或機構客戶推出少量高息“標杆產品”，同時面向大衆客戶提供略高於掛牌利率的普惠型存單。

年中窗口期與精細化管理

在存款利率整體下行的主旋律下，中小銀行發行“2字頭”大額存單是季節性衝存款需求與長期負債管理壓力之間的微妙平衡。

一方面，年中集中上新是中小銀行常態化的階段性攬儲舉措。縱觀全年，銀行業通常存在兩大攬儲衝刺週期：一是從上年年末延續至次年3月的“開門紅”，二是6月半年度收官衝刺。

由於存款規模、存貸比等核心經營指標直接關係到銀行的流動性安全與監管評級結果，多數中小銀行會敏銳把握6月這一關鍵窗口期，通過高息產品精準發力，以補齊上半年的存款業務缺口。

另一方面，這也是利率市場化深化背景下，銀行實施精細化負債管理的必然選擇。部分銀行採取的“限量發售”模式並非簡單的“衝時點”行爲，而是在淨息差持續承壓的背景下做出的理性策略調整。依託內部資金轉移定價體系(FTP)、客戶分層管理機制以及期限錯配管控要求，中小銀行正對存款定價進行動態優化。

這種階段性抬升局部利率並嚴格限制額度的做法，本質上是差異化攬儲的直觀體現。隨着利率市場化的持續推進，中小銀行正逐步摒棄粗放式的規模擴張，轉而根據自身的資金成本與客戶結構，開展更爲精細、差異化的存款定價調整。

利率下行仍是主旋律

儘管個別中小銀行階段性抬升了部分大額存單的利率，但從行業整體走勢來看，存款利率下調依然是不可逆轉的主流趨勢。

從行業動態來看，存款利率下調仍在持續推進。據不完全統計，僅今年5月以來，已有超過20家中小銀行下調了存款掛牌利率。經過多輪調整，多數銀行的中長期存款利率已跌破2%，主流期限存款利率全面進入“1字頭”時代。

與此同時，多家民營銀行主動對年化利率2%以上的3年期、5年期中長期存款產品採取停售、下架等收緊舉措。例如，億聯銀行App顯示，該行2年期、3年期、5年期“億定存”產品年化利率分別爲2.2%、2.1%、2.1%，但均被打上“已售罄”的標識。

這一現象的背後，是2026年大批高息存款集中到期帶來的資金再配置壓力。2021年至2023年期間，受居民避險情緒升溫影響，大量資金鎖定了3至5年期的高息定期存款與大額存單。進入2026年，這批存款迎來集中到期高峰。面對儲戶再投資利率大幅下降的現實，中小銀行面臨着資金流失與負債成本管控的雙重挑戰。

蘇商銀行特約研究員高政揚也表示，在流動性整體偏寬鬆、市場利率中樞預期長期低位的背景下，部分中小銀行會根據自身資金需求和市場競爭情況，階段性上調短期特色存款或大額存單利率，但整體不會改變存款利率低位運行的大趨勢。

面對年中考覈與負債端博弈，中小銀行正通過精細化定價尋找平衡點。正如中國郵儲銀行研究員婁飛鵬所建議，銀行需把握高息存款到期的窗口期，通過代發工資、財富管理等場景沉澱低成本活期存款，是更爲可持續的策略。部分銀行已開始推行“長升短降”的利率調整策略，即適度上調長期存款利率以鎖定資金，同時調降短期存款利率以控制成本。