坐擁5萬億系統規模，江蘇農商聯合銀行爲何仍存治理短板？

2025年4月，江蘇農商聯合銀行正式掛牌，由原江蘇省農村信用社聯合社改制設立。該行統籌全省60家農商行、系統資產規模達5.04萬億元，是全國農信體系改革的重要標杆樣本。

改制首年，該行經營數據實現大幅增長，年報顯示，截至2025年末，總資產556.64億元、營業收入15.58億元、淨利潤2.58億元，同比增幅分別爲57.31%、24.57%、88.25%。

不過，《眼鏡財經》梳理發現，亮眼的增長數據背後，該行在業務結構、盈利模式、系統合規管控、基層風險治理等方面仍存在優化空間，改制後的提質增效與系統賦能成效仍需持續夯實。

增長結構偏單一

業務增長可持續性待夯實

從首年經營表現來看，該行營收增速亮眼，但增長模式較爲單一，市場化自營業務支撐不足，盈利結構穩定性有待提升。

2025年，該行傳統核心利息淨收入爲-1.79億元，呈現階段性虧損狀態，傳統信貸業務未能形成盈利貢獻。

當期營收主要由兩大板塊構成，一是其他業務收入12.80億元，佔總營收比重超82%，該部分收入主要爲面向系統內農商行提供資金調劑、清算結算、品牌運維等配套服務產生的平臺費用；二是3.86億元投資收益，主要來源於對農信銀資金清算中心及多家地方農商行的股權投資。

整體而言，該行當前盈利高度依託全省農商行體系資源，市場化自主經營業務佔比偏低，收入來源受系統內主體經營狀況影響較大，抗風險能力相對有限。

同時，該行改制首年的同比增速不具備常態化對比參考意義，其公開的無不良資產狀態，主要源於機構業務定位——僅開展同業及平臺服務，不面向公衆辦理存貸款業務，並非單純依託風控能力實現低風險運營。

從全系統維度看，2025年江蘇農商行整體淨利潤1409億元，同比小幅下降8.57%，系統不良率2.77%，高於行業平均水平。作爲省級統籌賦能平臺，該行年度淨利潤在全系統佔比不足0.2%，對基層機構的經營反哺、提質賦能作用較爲有限。

改制後，該行重點佈局資本運作與規模擴容，通過股權投資多家農商行完善佈局，但未有效化解基層信貸管理、內控風控、經營收益等共性問題。其自身資產規模與5萬億級的系統統籌體量差距較大，平臺承載能力與統籌服務職責有待進一步匹配，業務輕量化、體系依賴性強的特點，讓短期增長的根基相對薄弱。

合規管控效能不足

基層機構合規風險多點顯現

改制推進過程中，全省農商系統合規管理壓力持續存在，縣域基層機構合規問題多發，覆蓋信貸、票據、債券投資、金融統計、數據安全、反洗錢等多個核心業務領域，反映出省級平臺的統籌合規督導、穿透式管控效能仍有提升空間。

2024年末至2026年，多家縣域農商行陸續收到監管行政處罰：

洪澤農商行先後因貸後管理履職不到位、無真實貿易背景票據貼現、金融統計及數據安全管理不規範等問題，累計被罰超220萬元；

漣水農商行短期內累計收到8張罰單，涉及貸款資金挪用、風險分類不準、月末業務衝量、金融統計違規等情形，累計罰款超220萬元，5名相關責任人被追責；

沭陽農商行因信貸、票據業務內控管理不規範被罰90萬元，並被沒收違法所得；

灌南、贛榆農商行因超資質投資、內控管理不完善相繼受罰；

高淳農商行因網絡安全、數據安全、信用信息管理等10項合規問題被罰189.9萬元。

除常規合規處罰外，系統內個別風險案件，暴露出基層內控管理的薄弱環節。2024年10月，淮安農商行某支行原負責人因職務侵佔、違規發放貸款被依法處罰並終身禁業；2021年以來，東臺、儀徵等地農商行多次因信貸管理、內控合規問題收到大額罰單。

作爲承擔全系統風險防控、合規指導、治理統籌職能的省級平臺，該行尚未形成全覆蓋的風險預警、常態化合規巡查、閉環整改及剛性問責機制，面對全系統屢查屢犯、同質化合規問題，未能有效強化基層合規經營導向，系統合規防線的完整性和有效性有待加固。

治理體系有待完善

改革賦能落地成效待釋放

改制紅利未顯，基層風險持續累積，江蘇農商聯合銀行的治理失靈，正讓全省農信系統陷入發展困境。

信貸風控全面失守是核心痛點。基層農商行普遍存在貸前調查不實、貸中審查不嚴、貸後管理缺位，借冒名貸款、貸款挪用、無真實貿易背景票據、違規向關聯方授信等問題突出。

2025年，江蘇農商系統不良貸款394億元，不良率1.21%，雖低於全國平均，但隱性不良壓力巨大。多家機構不良率超2%，撥備覆蓋率下滑，風險抵禦能力減弱。聯合銀行作爲省級平臺，未建立統一授信、風險排查、不良處置的協同機制，導致基層風險點多面廣、處置緩慢、持續擴散。

業務違規呈現“同質化、高頻化”特徵。債券投資領域，常熟、江南、崑山、蘇州農商行因內控缺失、交易員激勵過度被交易商協會自律調查；反洗錢與數據安全領域，洪澤、漣水、高淳農商行均因金融統計造假、客戶身份識別不到位、數據安全違規被罰。

《眼鏡財經》瞭解到，同一類違規在全省反覆出現，說明聯合銀行未開展系統性整改、未形成合規標準、未傳導監管要求，全系統合規文化缺失。

服務實體經濟能力弱化。儘管江蘇農商系統發放全省1/5涉農貸款、1/4小微貸款，但在違規放貸、虛增規模、資金空轉等問題下，金融服務“脫實向虛”。

聯合銀行專注平臺收費與資本運作，對基層信貸投向、資金用途、服務質效缺乏有效監督，導致改革目標與實際效果嚴重背離。

從省聯社到農商聯合銀行，江蘇農信改革本應強化治理、防控風險、提升服務。但現實是，省級平臺基層機構違規頻發、風險承壓，全系統陷入規模擴張與質量下滑的困局。

對江蘇農商聯合銀行而言，若不扭轉“重平臺、輕基層、重規模、輕風控”的思路，不建立穿透式、全覆蓋、強問責的風控體系，不切實服務基層化解風險，所謂的“改革標杆”終將淪爲數據好看、問題纏身、風險暗藏的形式主義。

而對全省60家農商行與億萬客戶而言，只有省級平臺真正履行管控、服務、賦能職責，才能走出合規失守、業績虛胖、治理失範的泥潭，重回穩健發展軌道。

文章來源：眼鏡財經