半導體板塊午後爆發，芯片ETF華夏（159995）漲6.39%

5月25日，三大股指午後持續拉昇，而芯片板塊大幅上漲。截至下午13:10，芯片ETF華夏(159995)漲6.39%。相關成分股中，拓荊科技漲19.94%、中芯國際漲17.32%、寒武紀漲8.71%，北方華創、海光信息、兆易創新等持續跟漲。(以上所列股票僅爲指數成份股，無特定推薦之意)

消息面上，國內存儲芯片龍頭資本化進程加速，半導體設備訂單確定性愈發凸顯。長鑫科技科創板IPO已定將於5月27日上會，長江存儲也於日前啓動IPO輔導，擬登陸科創板。隨着，國內半導體設備廠商不斷提升工藝覆蓋度及突破先進製程，國內半導體設備廠商國產替代有望持續加速推進。

中信證券指出，半導體行業週期拐點已現，國產替代與 AI 創新雙輪驅動下，行業景氣度有望持續上行，建議關注設備、材料、設計等細分領域龍頭。維持行業"增持"評級。國金證券指出，AI算力爆發持續拉動HBM、高端DRAM及企業級SSD需求，全球存儲市場規模快速擴張。全球存儲市場由國際巨頭主導，國產存儲市佔率僅約5%。對標國內30%-35%需求佔比，國產NAND/DRAM實現自給均有近4倍擴產空間。