新股招股 | 馭勢科技今日至5月15日招股，一手入場費3045.4港元，引入雄安自動駕駛等基石投資者
馭勢科技 (01511)於2026年5月12日至5月15日招股，該公司擬全球發售1446.12萬股，其中香港發售佔5%，國際發售佔95%，發售價將爲每股發售股份60.30港元，每手50股，一手入場費3045.4港元，預期股份將於2026年5月20日在聯交所開始買賣。
簡介：
公司是大中華區專注於無人化L4級技術的自動駕駛解決方案供應商。公司目前專注於封閉場景(特別是在機場及廠區)中的商用車，旗下解決方案爲全場景通用，已應用於各種開放及封閉場景，覆蓋物流、營運及機動車輛，囊括L2級至 L4級自動駕駛級別。特別是，根據弗若斯特沙利文的資料，公司於2025年按收益計在大中華區封閉場景中商用車L4級自動駕駛解決方案市場的市場份額達3.1%。於2023年、2024年及2025年，公司收益的99.6%、98.6%及99.0%自中國內地及香港產生。公司的市場地位建基於：於2025年按收益計，於大中華區機場場景及廠區場景中商用車L4級自動駕駛解決方案供應商中均穩居首位，市場份額分別爲90.5%及 31.7%，志在促進研究及擴大於各類封閉及開放場景中的應用;作爲唯一一家爲全球機場提供大型商業營運L4級自動駕駛解決方案的供應商，符合最高國際安全標準;通過覆蓋乘用車及商用車，於不同的應用場景中提供具有成本效益的擴展，並藉助公司的技術基礎、行業數據、專門知識以及廣泛的標準自動駕駛車輛及套件，覆蓋公司所開發的不同應用場景;服務藍籌客戶羣，包括35家《財富》中國及世界500強公司，證明公司的自動駕駛解決方案獲各行各業的領先知名企業高度認可。
多年來，公司致力於L4級自動駕駛解決方案的研發、發展及創新，所付出的研發努力造就多項重大成就，核心技術內部研發卓越往績(涵蓋車端及雲端AI能力以及安全框架)、U-Drive®系統及解決方案多次迭代並拓展至新場景及領域、知識產權創造及行業認可即爲明證。
基石投資者
公司已與基石投資者(即(i)雄安自動駕駛有限公司(“雄安自動駕駛”);(ii) CYGG Holding Limited(“CYGG”);及(iii) Starwin International A LPF (“Starwin International”)訂立基石投資協議，基石投資者已同意，在若干條件的規限下，按發售價認購總金額約2.61億港元的發售股份數目(向下約整至最接近完整買賣單位每手50股股份)。基於發售價每股H股60.30港元，基石投資者將認購的發售股份總數爲433.22萬股發售股份，佔根據全球發售(假設發售量調整權未獲行使)的發售股份約29.96% 及根據全球發售(假設發售量調整權獲悉數行使)的發售股份約26.05%。
募資用途
假設發售價爲每股發售股份60.30港元，經扣除公司就全球發售已付或應付的包銷佣金及估計開支，且假設發售量調整權未獲行使，公司估計將收取全球發售所得款項淨額約7.95億港元。爲配合公司的策略，公司擬於未來4年將全球發售所得款項淨額按下文所載金額作以下用途：所得款項淨額約46.7%將用於持續增強公司的研發能力及提供解決方案;所得款項淨額約33.5%將用於公司的海內外業務拓展及提高商業化能力;所得款項淨額約9.8%將用作戰略投資;及所得款項淨額約10.0%將用作營運資金及一般企業用途。
