昨夜今晨 | 芯片股走強納指八連升；光通信概念股延續強勢，AAOI飆升近13%；市場聚焦美伊周末會談

01 股市

4月11日，美股三大指數漲跌不一，道瓊斯指數跌0.56%，報47916.57點；標普500指數微跌0.11%，報6816.89點；納斯達克綜合指數漲0.35%，報22902.90點。經濟數據與地緣局勢交織之下，資金繼續在高景氣賽道與防禦資產間切換，科技權重託底納指，而金融與工業權重拖累道指略有承壓。

熱門股異動：算力與光通信概念領銜反彈。CoreWeave漲10.87%至102.00美元，延續多筆大單合同利好；英偉達漲2.57%報188.63美元，帶動AMD漲3.55%、博通漲4.69%、邁威爾科技漲7.19%。光通信板塊中，Applied Optoelectronics大漲12.98%、Lumentum微漲0.35%。應用軟件板塊分化，Palantir回落1.86%。

中概股方面：新能源汽車股表現活躍，蔚來漲7.08%、理想汽車漲5.03%、小鵬汽車漲0.75%；電商與互聯網龍頭中，京東漲2.08%、阿里巴巴微跌0.27%、拼多多跌0.40%。半導體代工龍頭臺積電續漲1.40%至370.60美元，受強勁業績提振。

02 其他市場

4月11日十年美債收益率上升0.56%，最新收益率爲4.32%。

4月11日美元兌離岸人民幣下降0.0263%，報6.85；美元兌港幣下降0.0403%，報7.83。

4月11日美元指數下降0.0850%，報98.72。

4月11日WTI原油主連期貨下降2.29%，報95.63美元/桶；黃金主連期貨下降0.98%，報4771.00美元/盎司。

03 國際宏觀

美伊談判今日舉行！伊朗代表團抵達伊斯蘭堡，首日日程披露。巴基斯坦外交部11日凌晨發表聲明說，由伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫、外交部長阿拉格齊等高級官員組成的伊朗談判代表團當天抵達巴首都伊斯蘭堡參加美伊談判。

美國勞工統計局公佈的3月CPI同比增幅升至3.3%，通脹創近兩年來新高。核心CPI環比增0.2%，仍高於長期目標，令市場對聯儲降息時點保持觀望，利率期貨隱含近期維持高利率的概率顯著上升。

白宮國家經濟委員會主任哈塞特稱已制定霍爾木茲海峽備用通航方案，並暗示貨幣政策仍具降息空間。美方預計最遲兩個月可恢復海峽暢通，屆時能源價格有望快速回落，政策表態亦爲未來經濟穩定及金融條件寬鬆預留餘地。

歐洲機場協會警告霍爾木茲危機或致航空燃油“系統性”短缺。該機構致函歐盟主管部門稱，如三週內通航受限狀況無法緩解，夏季旺季期間歐洲航空燃油或嚴重不足，威脅交通和旅遊業復甦。

04 公司新聞

CoreWeave與Anthropic簽署多年算力租賃協議，支持Claude模型落地。雙方將自今年起分階段部署多款英偉達芯片服務器，未來資源規模可繼續擴大，進一步鞏固CoreWeave在“新雲”陣營的領先優勢。

CoreWeave本週同時與Meta達成約210億美元擴容合作，並完成兩筆債券發行。大額訂單與融資爲其加速建設43座以上數據中心提供彈藥，鞏固其高性能雲計算市場份額。

Lumentum CEO透露雲服務商光學組件需求激增，產能已預售至2028年。公司稱光通信景氣度或再持續五年，超大規模雲廠商加速資本開支，刺激多家光組件供應商股價聯袂走強。

臺積電一季度營收跳升至357億美元，3月單月收入環比增逾三成。強勁需求支撐股價續漲，市場關注其高端製程擴產步伐及二季度指引。

Astera Labs、Applied Optoelectronics等光通信企業股價單日漲超一成。業界認爲H100等高端GPU租賃價格飆升推升光模塊與互連器件需求，相關公司產能利用率持續高位。

邁威爾科技獲巴克萊上調評級至“增持”，光互連與AI ASIC業務被看好。分析師預計公司光學端口數量未來兩年將持續翻倍，並給出目標價上調至150美元。

Delta航空宣佈二季度削減3.5%運力以對沖高企燃油成本。公司預計4–6月燃油額外支出將增加約20億美元，並已調整部分工作日及夜間航班。

新西蘭航空與LOT波蘭航空先後縮減部分航線並計劃提高票價。兩家公司稱全球航油成本迅速攀升，短期內難以完全轉嫁給消費者，需通過運力優化控制成本。

六大華爾街銀行將陸續發佈一季度財報，市場聚焦交易收入與風險指引。分析人士預計高盛、摩根大通、花旗、富國、美國銀行與摩根士丹利或借市場活躍度迎來業績修復機會。

NEBIUS股價再創歷史新高，年內累計漲逾七成。行業數據顯示，H100 GPU一年期租賃合約報價近期急升近四成，NEBIUS憑藉長期電力合同與合規數據中心資產受資金追捧。

資料來源 ：公開市場數據、公開媒體報道

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