新易盛等光模塊巨頭集體放量飆升，通信ETF華夏（515050）盤中漲超4%，近5日資金淨流入1.64億元

3月20日早盤，光通信方向算力硬件板塊持續拉昇，光模塊巨頭集體放量，源傑科技、光庫科技、中際旭創和新易盛強勢領漲，天孚通信、東山精密、太辰光跟漲，“易中天”總交易額突破450億。算力ETF方面，同指數規模最大通信ETF華夏(515050)盤中一度漲超4%。資金積極佈局，近5日獲得1.64億元資金淨流入。低費率創業板人工智能ETF華夏(159381)盤中漲超3%。

2026年光纖通信大會及展覽會(OFC)於洛杉磯會議中心正式舉行。光通信行業龍頭Lumentum在OFC大會上披露了其長期層面的財務基本面增長模型。Lumentum預計到2026財年底，EML產能將較2025年增長超50%，並預測到2030年AI數據中心對磷化銦需求年複合增長率將達到85%。Lumentum預計2025至2028年間，OCS出貨量年複合成長率(CAGR)將超過150%，目標在2027年實現逾10億美元的年化營收。

國盛證券表示，AI需求旺盛而EML產能緊缺，高端EML供需缺口擴大。一方面，光芯片需求旺盛，各大廠商加碼AI芯片競賽。另一方面，EML技術門檻高且光學組件複雜，以及設備生產、工藝調試的較長週期，導致了當前的供應緊張。全球EML產能較集中，主要由少數巨頭主導，供應排至2027年後，國產替代空間廣闊。

通信ETF華夏(515050)深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器、光纖光纜)算力硬件。前10大持倉股：新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、華工科技、中興通訊、滬電股份。場外聯接(A類：008086；C類：008087)