港股三大指數午後漲幅擴大 恒指漲1.45% 寧德時代(03750)漲7.89%
金吾財訊 | 港股三大指數午後漲幅擴大，全日震盪上揚，截至收盤，恒指漲1.45%，國企指數漲1.67%，恒生科技指數漲2.69%。
藍籌中，寧德時代(03750)漲7.89%，比亞迪股份(01211)漲7.80%，小米集團-W(01810)漲5.64%，石藥集團(01093)漲5.12%；跌幅方面，紫金礦業(02899)跌3.35%，洛陽鉬業(03993)跌2.28%，中國宏橋(01378)跌2.02%。
個股方面，中升控股(00881)跌15.42%。中升控股發盈警，預計2025年度虧損不超過20億人民幣，相較上年度溢利32億人民幣。預期虧損主要受國內消費力持續疲弱、乘用車供需格局失衡等影響，汽車銷售業務毛損增加不超過70%；受行業政策影響，汽車金融按揭返佣比率下降，汽車金融業務佣金收益下降不超過50%；及對若干表現欠佳的現金產生單位確認商譽及無形資產減值不超過25億人民幣。
比亞迪股份漲7.8%。據媒體報道，比亞迪高管週五表示，其旗下巴西工廠已獲得總計10萬輛面向阿根廷和墨西哥的出口訂單。比亞迪美洲區負責人Stella Li在里約熱內盧的一場活動上表示，這批訂單中阿根廷和墨西哥各佔5萬輛。位於巴伊亞州東北部的卡馬薩里工廠年產能爲15萬輛，計劃分階段擴產至60萬輛。該工廠生產插電式混合動力和純電動車型，包括海豚Mini、King和宋Pro等車型。
板塊方面，芯片股午後走強，兆易創新(03986)漲18.41%，瀾起科技(06809)漲7.98%，華虹半導體(01347)漲7.39%，壁仞科技(06082)漲5.70%，地平線機器人-W(09660)漲5.38%。Bernstein分析師在一份研究報告中表示，中東衝突不太可能影響氦氣供應並擾亂芯片製造。這些分析師表示，儘管卡塔爾的氦氣產量佔全球的三分之一，但企業庫存、地下存儲、俄羅斯供應的增長以及芯片製造商與工業氣體公司之間日益深化的關係都應能提供支撐。這些分析師指出，近年來氦氣供應的增長速度一直快於需求，而且俄羅斯因其儲量豐富而增加了氦氣產量。他們補充說，與此同時，即使出現氦氣短缺，芯片製造商也會被優先考慮，因爲半導體代工廠很可能是對價格最不敏感的主要應用場景之一。
黃金股受壓，赤峯黃金(06693)跌6.50%，山東黃金(01787)跌4.36%，紫金黃金國際(02259)跌3.51%，紫金礦業(02899)跌3.35%，中國黃金國際(02099)跌3.33%。伊朗衝突爆發兩週以來，黃金價格不漲反跌，較開戰前累計下跌約6%。摩根大通對此表示，黃金在市場壓力驟升初期被"一併拋售"，是有據可查的歷史規律，而非避險功能失效的信號；歷史數據表明，這一初期回調往往構成戰術性買入機會，金價通常在隨後數個交易日內迅速反彈並收復失地。該機構續指，本輪黃金拋售由多重因素疊加驅動：能源價格飆升推高通脹預期，促使市場大幅壓低對美聯儲降息的預期，疊加美元急速反彈，形成近期的直接利空背景。然而，該行認爲最主要的推手是股市波動加劇引發的廣泛去風險化——當VIX指數高企並持續攀升時，投資者在保證金追繳、組合再平衡和VaR衝擊的疊加壓力下被迫全面籌措流動性，黃金持倉首當其衝遭到拋售，全球黃金ETF持倉上週隨之出現明顯流出。短期內，摩根大通警告黃金仍可能面臨進一步下行壓力，尤其是若股市更劇烈地定價全球經濟前景惡化，將觸發新一輪去風險浪潮，利率市場繼續消化美聯儲降息預期也可能帶來額外拖累。
中金公司認爲，從短期來看，港股科技的市盈率已經到了均值下方一倍標準差的位置，同時RSI指標顯示或已處於超賣水位，具備一定的吸引力。對部分投資者而言，目前港股科技的估值和市場情緒已經提供了左側逐步定投佈局的機會。往後看，港股再度跑贏其他市場的契機來自三個條件：美聯儲寬鬆預期升溫、港股特色結構重歸市場熱點、南向資金湧入。
