【券商聚焦】花旗重申甲骨文(ORCL)“買入”評級 指公司財報有效消除市場對融資與數據中心延後的持續擔憂

金吾財訊 | 花旗發研報指，甲骨文(ORCL)2月底止第三財季表現穩健，有效消除市場對融資與數據中心延後的持續擔憂。季內基建即服務(IaaS)營收加速增長，剩餘履約價值(RPO)按季增約200億美元，且合約條款關鍵性地無需額外融資。

該行又指，儘管媒體近期報道數據中心項目延後，甲骨文仍於季內如期交付400兆瓦算力，當中九成提前或按時完成，爲IaaS營收加速成長提供動能。公司預計未來三年將交付10吉瓦容量。該行繼續預測甲骨文未來四年營收及每股盈利年複合增長率將分別爲35%及29%，並預期此將爲公司創造豐厚回報。

該機構上調甲骨文目標價，由310美元上調至320美元，爲預測2029財年每股盈利預測23倍，基於甲骨文第四財季指引符合預期，且2027財年營收預測上調70億美元至約900億美元。該行重申對該股“買入”評級。