Pinterest宣佈獲得Elliott 10億美元戰略投資，並將在短期內回購 20 億美元股份
Pinterest, Inc. （NYSE: PINS）今日宣佈，Elliott Investment Management, L.P.（以下簡稱“Elliott”）的關聯方將向 Pinterest 投資 10 億美元。Pinterest 預計將把 Elliott 投資所得資金用於通過一項 10 億美元的加速股票回購（ASR）協議回購其 A 類普通股。
受消息影響， Pinterest, Inc. 盤前升10%。
該 ASR 及未來的股票回購將根據 Pinterest 董事會今日批准的一項新的 35 億美元股票回購計劃進行。除 ASR 外，Pinterest 還計劃根據一項 10b5-1 交易計劃，在符合該計劃條款及條件、市場情況及管理層酌情決定的前提下，使用現有現金額外回購最多 5 億美元股份。今年迄今爲止，Pinterest 已根據 2024 年 11 月批准的上一項股票回購計劃完成 4.73 億美元的回購。總體而言，10 億美元的 ASR、計劃根據 10b5-1 交易計劃進行的 5 億美元額外回購，以及今年迄今已完成的 4.73 億美元回購，預計將在 2026 年上半年合計實現約 20 億美元的股份回購規模。
Pinterest 首席執行官 Bill Ready 表示：“我們在 2025 年實現了創紀錄的營收，用戶數連續十個季度創下歷史新高，平臺月度搜索量超過 800 億次，同時我們在利用 AI 推動視覺搜索創新方面持續取得強勁進展。我們很高興在 Pinterest 增長的新階段繼續與 Elliott 合作。Elliott 的投資是對我們構建業務成果及未來重大機遇的有力認可。”他補充稱：“今天宣佈的回購計劃反映了我們相信當前股價低估了公司業務實力及未來顯著的長期增長潛力。”
Elliott 合夥人兼 Pinterest 董事會成員 Marc Steinberg 表示：“自 2022 年首次投資以來，我們一直堅定支持 Pinterest，並對公司的發展軌跡充滿信心。我們很高興顯著增加在公司的投資並深化與 Pinterest 的合作。我們看到公司前方存在巨大的發展空間，期待繼續與 Bill 及董事會合作，推動 Pinterest 的成功。”
Elliott 投資條款
根據投資條款，Elliott 將購買總本金爲 10 億美元的 Pinterest 可轉換優先票據（以下簡稱“票據”）。票據的初始轉換價格約爲每股 22.72 美元的 Pinterest A 類普通股，並將根據慣常的反稀釋條款及其他調整條款進行調整。該初始轉換價格較公司 A 類普通股在 2026 年 3 月 2 日的收盤價溢價 30%。票據將於 2031 年 3 月 1 日到期，除非在此之前被回購、贖回或轉換。票據年利率爲 1.75%。
股票回購計劃
Pinterest 董事會已授權一項股票回購計劃，允許公司回購最多 35 億美元的 A 類普通股，該計劃將取代現有的股票回購計劃。
公司可根據自身酌情決定，通過多種方式不時進行回購，包括公開市場回購、加速股票回購、私下協商交易或其他方式。該股票回購計劃不設時間限制，並可隨時暫停或終止。
2026 年 3 月 5 日，公司將根據 ASR 協議支付 10 億美元，並預計將收到相當於預計在該 ASR 協議下回購股份總數約 80% 的初始交付股份。最終回購股份數量將根據 ASR 協議期限內指定日期公司 A 類普通股每日成交量加權平均價（VWAP）的平均值計算，扣除折價並根據 ASR 協議條款進行慣常調整。完成 ASR 後，股票回購計劃下剩餘授權額度爲 25 億美元。
根據 ASR 協議進行的交易預計最遲將在 2026 年第二季度完成。
