英偉達獲Meta重大承諾，對博通構成威脅意味着什麼？

要點

• Meta Platforms正在擴大與英偉達的合作，達成一項潛在價值數百億美元的芯片和網絡設備交易。

• Meta將部署數百萬個英偉達的Blackwell和Rubin圖形及中央處理器，鞏固英偉達的領先地位。

• 該交易緩解了市場對競爭對手影響英偉達AI芯片市場份額的擔憂。

Meta Platforms（META）正在擴大與英偉達（NVDA）的業務合作，兩公司達成一項可能價值數百億美元的芯片和網絡設備交易。這再次提醒人們，這家芯片製造商仍然是人工智能處理器領域的主導者。

Meta將使用數百萬個英偉達的Blackwell和Rubin圖形處理器（GPU）。它還計劃大規模部署英偉達的中央處理器（CPU）。

這筆交易尤其重要，因爲此前有報道稱，Meta是爲滿足未來AI需求而考慮使用谷歌的張量處理器（TPU）的主要公司之一，而谷歌的TPU是與博通（AVGO）合作設計的。來自谷歌TPU的競爭威脅，是英偉達股價近幾個月來橫盤整理的原因之一。

Meta首席執行官馬克·扎克伯格在週二晚些時候的一份聲明中表示："我們很高興能擴大與英偉達的合作伙伴關係，利用他們的Vera Rubin平臺構建前沿集羣，爲世界上的每個人提供個人超級智能。"

隨着AI芯片工作負載轉向推理（即運行AI模型的過程）而非訓練，該協議應能減輕市場對博通及其他競爭對手侵蝕英偉達市場份額的擔憂。英偉達表示，其CPU的部署將提高Meta數據中心的每瓦特性能，這是推理過程中的一個關鍵效率指標。

兩家公司沒有披露此次擴大合作關係的財務細節，英偉達也不提供單個芯片的定價。然而，滙豐銀行（HSBA）估計，一個包含72個英偉達GPU的GB300 NVL72機架成本爲300萬美元，而Susquehanna分析師克里斯托弗·羅蘭德本週估計，即將推出的Rubin硬件的平均售價將高出40%。Meta表示將部署基於GB300的系統。

Meta還通過整合其Spectrum-X以太網交換機，與英偉達的關係更加緊密。Arista Networks（ANET）的股價在週二盤後交易中下跌3.2%，該公司將Meta視爲其主要客戶之一。