ETF 收評 | 半導體產業鏈集體走強，科創半導體 ETF（588170）漲幅超6%，半導體設備ETF華夏（562590）漲幅超1%
今日市場高開低走，三大指數集體收跌。從板塊來看，半導體產業鏈集體走強，存儲芯片概念午後持續拉昇，人形機器人概念走高，電網設備概念表現活躍。
ETF 方面，科創半導體ETF(588170)收漲6.50%， 衝擊3連漲。半導體設備ETF華夏(562590)收漲1.97%，衝擊3連漲。
資金流入方面，科創半導體ETF最新資金淨流入1.40億元。拉長時間看，近5個交易日內有4日資金淨流入，合計“吸金”6.18億元，日均淨流入達1.24億元。半導體設備ETF華夏近8天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得3.39億元淨流入，合計“吸金”13.47億元，日均淨流入達1.68億元。
今日半導體產業鏈集體走強，主要由以下多重利好因素共振推動：①臺積電發佈第四季度財報：2025年第四季度淨利潤同比增長35%，好於預期，預計2026年資本支出520億美元至560億美元，美股存儲股集體上漲帶動A股存儲芯片板塊走強。②封測漲價：得益於DRAM與NAND Flash大廠衝刺出貨，力成、華東、南茂等存儲封測廠訂單湧進，產能利用率近乎滿載，近期陸續調升封測價格，調幅上看三成，且“後續不排除啓動第二波漲價”。③潔淨室訂單爆滿：潔淨室核心供應商聖暉集成披露鉅額在手訂單——截至2025年12月31日，該公司在手訂單餘額爲25.38億元(未含稅)，同比增長46.28%。
財信證券認爲，在AI及HBM等需求拉動、國產晶圓廠先進製程及存儲擴產、以及政策支持下，半導體上游支撐領域國產替代加速，成長確定性強，建議重點把握半導體設備、零部件、材料三大方向機會。半導體設備是產業鏈基石，去膠、清洗、刻蝕等設備國產化率突破50%，薄膜沉積、光刻、量測等“卡脖子”環節替代空間大。設備零部件對外依賴度高，高端核心品類國產化率多低於5%，在政策支持與擴產需求推動下，替代進程有望提速。半導體材料量價齊升，8英寸硅片、電子特氣等實現突破，EUV光刻膠等高端品類亟待突圍，國產替代潛力廣闊。
