昨夜今晨 | AI交易連遭打擊！博通、甲骨文引發科技股拋售；降息大消息！美聯儲官員密集發聲

摘要：

• 美股收盤：三大指數集體收跌！芯片股普跌，博通重挫逾11%；大麻股走強，Tilray漲超44%；

• 特朗普傾向於讓沃什或哈塞特擔任美聯儲主席，希望一年後利率1%或更低；

• 美聯儲兩位反對降息官員釋原因，古爾斯比對2026年降息前景樂觀；

• 擔憂雪上加霜！甲骨文被爆部分數據中心推遲至2028年竣工，AI股大跌；

• 華爾街大行集體唱多博通！大摩稱其短期拐點已現，上調目標價至462美元。

海外市場

美股收盤：三大指數集體收跌！芯片股普跌，博通重挫逾11%；大麻股走強，Tilray漲超44%

美東時間週五，華爾街主要股指集體收低，隨着博通和甲骨文相繼引發市場對AI泡沫的擔憂，再加上一些美聯儲官員反對放鬆貨幣政策，推動美債收益率走高，投資者紛紛從科技板塊撤離。截至收盤，道指跌245.96點，跌幅爲0.51%，報48458.05點；納指跌398.69點，跌幅爲1.69%，報23195.17點；標普500指數跌73.59點，跌幅爲1.07%，報6827.41點。

大型科技股大多下跌，英偉達收跌3.27%，亞馬遜跌1.78%，Meta跌1.30%，微軟跌1.02%，谷歌A跌1.01%，蘋果則收漲0.09%，特斯拉漲2.70%。

美股大麻概念股走強，Tilray漲超44%，Canopy Growth漲近54%，SNDL漲近25%，奧羅拉大麻公司漲超18%，Cronos Group漲近15%。報道稱特朗普預計最快將於下週一簽署行政令，將大麻從Schedule I重新分類爲管制較寬鬆的Schedule III藥物，預計將於明年初實施。

芯片板塊普遍承壓，SanDisk跌近15%，博通跌超11%，美光科技跌近7%，希捷科技跌超6%，邁威爾科技跌超5%，AMD、超微電腦跌近5%。

納斯達克中國金龍指數收跌0.3%，熱門中概股多數下跌，好未來漲超3%，新東方、網易漲超2%，百勝中國、知乎漲超1%，嗶哩嗶哩跌超1%，百度跌超2%，愛奇藝跌超4%。

歐股主要指數收盤普跌

歐洲斯托克(Eurostoxx)50指數跌0.59%，英國富時100指數跌0.64%，法國CAC40指數跌0.21%，德國DAX30指數跌0.41%，富時意大利MIB指數跌0.43%。

現貨黃金本週累漲約2.5%，現貨白銀本週漲超6%

現貨黃金漲0.53%，報4302.68美元/盎司，本週累計上漲2.49%；COMEX黃金期貨漲0.48%，報4333.60美元/盎司，本週累漲2.14%。現貨白銀跌2.47%，報61.98美元/盎司，本週累漲6.29%；COMEX白銀期貨跌3.82%，報61.125美元/盎司，本週累漲5.21%。

美國原油期貨本週跌約4.4%，布倫特2月原油期貨本週累跌超4.12%

WTI 1月原油期貨收跌0.16美元，跌幅將近0.28%，報57.44美元/桶，本週累計下跌超過4.39%。布倫特2月原油期貨收跌0.16美元，跌幅0.26%，報61.12美元/桶，本週累跌超4.12%。

國際宏觀

特朗普傾向於讓沃什或哈塞特擔任美聯儲主席，希望一年後利率1%或更低

特朗普傾向於在前美聯儲理事沃什和美國國家經濟委員會主任哈塞特之間選擇其一，在明年出任美聯儲主席。他說，不會任命任何一個在好消息出現時就立刻把利率大幅調高、以此來壓制通脹的人進入美聯儲。

美聯儲兩位反對降息官員釋原因，古爾斯比對2026年降息前景樂觀

芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，他對2026年的降息前景持相對更爲樂觀態度，但由於希望等待更多通脹數據，本週仍投票反對降息。費城聯儲主席保爾森週五釋放出更爲鴿派的信號。她表示，相比通脹上行風險，自己仍然更擔心勞動力市場走弱的可能性。

“新美聯儲通訊社”：聯儲官員就降息是否損害通脹辯論，明年票委對政策仍存分歧

週五，有“新美聯儲通訊社”之稱的知名財經記者Nick Timiraos撰文稱，美聯儲官員們週五的公開發言進一步凸顯了本週降息決策爲何如此具有爭議性。

日本央行加息信號再度釋放：未來利率或超0.75%

據知情人士透露，日本央行官員認爲，在本輪加息週期結束之前，利率很可能會升至 0.75% 以上，這一跡象表明，在下週普遍預期的加息行動之後，可能還會有更多的加息。

公司新聞

擔憂雪上加霜！甲骨文被爆部分數據中心推遲至2028年竣工，AI股大跌

在甲骨文AI支出激增、博通業績電話會未達投資者高預期後，媒體稱，甲骨文將部分爲OpenAI開發的數據中心竣工日期從2027年推遲至2028年。甲骨文盤中跌超6%，拋售甚至波及電力股。後公司否認消息，稱所有合約數據中心均未出現延誤，股價收跌4.5%。

華爾街大行集體唱多博通！大摩稱其短期拐點已現，上調目標價至462美元

週五，博通成爲華爾街關注焦點。這家橫跨軟件與半導體領域的科技巨頭在公佈最新財報及業績指引後，獲得多家投行的高度評價。不過，儘管財報發佈後一度走高，因部分投資者擔憂公司未來可能面臨利潤率承壓，博通股價隨後回吐漲幅。截至收盤，該股大跌超11%，報359.93美元。

臺積電11月營收小超預期，韋德布什看好AI和先進製程驅動盈利

韋德布什證券指出，臺積電11月營收已助其小幅超越市場原先預期。該行分析師馬特·布賴森表示，美元升值帶來額外利好：以新臺幣折算的銷售收入及毛利率同步抬升，使得公司在本地貨幣口徑下的超預期幅度大於美元口徑。

跟上新風口！Coinbase代幣化股票與預測市場功能或在下週上線

據一位知情人士透露，Coinbase計劃在下週宣佈推出預測市場和代幣化股票，這是金融市場上兩個最熱門的產品。他們表示，其代幣化股票將在內部推出，而非通過合作伙伴。

自動駕駛願景遇現實需求考驗，Rivian自研芯片與軟件未能掀起波瀾

有着“電動汽車新貴”頭銜的美國電動皮卡領軍者Rivian在其“AI與自動駕駛日”展示了一款新的自研自動駕駛芯片和第三代汽車超級計算機、“Large Driving Model(大駕駛模型)”AI技術棧，以及Rivian獨家的車載AI“Rivian Assistant”之後，正在被華爾街分析師們重新評估該公司實際價值。

迪士尼與OpenAI的合作爲何成了AI內容合作的藍圖

迪士尼正推出一條全新的商品線 —— 但方式卻超乎你的想象。這家標誌性娛樂公司將向 OpenAI 投資 10 億美元，並授權其深受喜愛的角色，供用戶通過 ChatGPT 以及 OpenAI 旗下的文本生成視頻工具 Sora 來創作相關圖像和短視頻。

奈飛720億美元收購華納兄弟交易因“抗衡 YouTube”說辭遭質疑

這家流媒體巨頭以 720 億美元收購華納兄弟探索頻道旗下影視工作室及 HBO Max 的交易，因其龐大的規模以及合併後將擁有的 4.28 億訂閱用戶，將面臨美國及全球監管機構的審查。奈飛稱其必須收購華納兄弟探索頻道才能與 YouTube 抗衡，但反壟斷專家對監管機構是否會採信這一說法表示懷疑。