新股招股｜華芢生物-B今日起招股，一手入場費10302.88港元

12月12日，華芢生物-B(02396)於12月12日-12月17日招股，公司擬全球發售1764.88萬股H股，其中，香港公開發售佔約10%，國家發售佔約90%，另有15%超額配股權。每股發售價格爲38.2-51港元。每手200股H股，預計H股將於12月22日開始在香港聯交所買賣。

申購階梯：

每手200股，入場費10302.88港元。

乙組門檻爲100萬股，申購所需資金約515.14萬港元。

集團成立於2012年，是一家總部位於中國的生物製藥公司，致力於開發療法，重點是針對有醫療需求及市場機會的適應症開發蛋白質藥物。集團的主攻方向是發現、開發和商業化傷口癒合的療法，目前爲PDGF藥物。截至最後實際可行日期，集團的管線包含十款候選產品，其中七款爲PDGF候選藥物，包括兩款核心產品，即用於治療燒燙傷的Pro-101-1及用於治療糖足的Pro-101-2，是rhPDGF-BB藥物。

假設超額配股權未獲行使，經扣除集團就全球發售已付及應付的包銷佣金及其他估計發售開支後，並假設發售價爲每股股份44.60港元(即指示性發售價範圍38.20港元至51.00港元的中位數)，集團估計將自全球發售獲得所得款項淨額約7.09億港元。集團擬按下文所載用途及金額使用全球發售所得款項，但會視乎集團不斷發展的業務需求及不斷變化的市場狀況而變更：1.所得款項淨額的約61.8%將用於資助集團的核心產品Pro 101-1及Pro-101-2的持續臨牀開發及商業化，這是上市的主要原因。2.所得款項淨額的約18.8%將用於通過購買與研發及質量控制活動相關的專業設備及儀器來提升集團的研發能力。3.所得款項淨額的約6.3%將用於支付集團核心產品以外的PDGF產品用於治療其他適應症(如新鮮創面、壓瘡及放射性潰瘍)的持續臨牀前研發的第三方服務費、研發人員費用及原材料成本。4.所得款項淨額的約3.1%將用於支付Mes-201、Oli-101及 Oli-201臨牀前研發活動的第三方服務費、研發人員成本及原材料成本。5.所得款項淨額的約10.0%用作營運資金及一般公司用途。

於往績記錄期間，集團的所有收入均來自向單一客戶提供研發服務及向另一名單一客戶銷售PDGF-BB試劑。於往績記錄期間及直至最後實際可行日期，集團並無自產品銷售中產生任何收入，且預計在集團的一種或多種候選產品商業化之前不會自產品銷售中產生任何收入。於往績記錄期間，集團並無盈利併產生淨虧損。於2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月，集團的淨虧損分別爲人民幣1.05億元、人民幣2.12億元、人民幣1.64億元及人民幣1.35億元。集團絕大部分的淨虧損乃由研發費用及行政開支導致。