昨夜今晨 | 美股三大指數漲跌不一，摩根大通成本預警施壓大盤；現貨白銀站上60美元創歷史新高

摘要：

• 美股收盤：三大指數漲跌不一！貴金屬板塊走強，泛美白銀漲超11%；加密貨幣概念普漲，BitMine漲超9%；

• “影子聯儲主席”哈塞特：美聯儲有“充足空間”降息，那意味着降幅超過25基點；

• 摩根大通股價重挫逾4%！該行預計2026年支出達1050億美元，高於市場預期；

• 市場消息：SpaceX擬以1.5萬億美元估值進行IPO，融資額遠超300億美元；

• 遊戲驛站盤後跌超5%！Q3營收不及市場預期，硬件銷售額同比下降12%；

• Braze盤後大漲超13%！第三季度營收同比增長逾25%超預期，並上調全年營收指引；

• AeroVironment盤後跌近3%！第二財季營收同比飆升151%，但盈利不及市場預期；

• GE Vernova漲近6%！公司宣佈將季度股息翻倍，並大幅提高多年財務展望。

海外市場

美股收盤：三大指數漲跌不一！貴金屬板塊全線走強，泛美白銀漲超11%；加密貨幣概念股普漲，BitMine漲超9%

美東時間週二，美股三大指數收盤漲跌不一，投資者預計即便美聯儲本週降息，其措辭仍可能偏鷹；同時，美國最大銀行摩根大通警告2026年支出將大幅增加，拖累銀行股表現，限制大盤漲幅。截至收盤，道指跌179.03點，跌幅爲0.38%，報47560.29點；納指漲30.58點，漲幅爲0.13%，報23576.49點；標普500指數跌6.00點，跌幅爲0.09%，報6840.51點。

大型科技股漲跌不一，特斯拉收漲1.27%，谷歌A漲1.07%，亞馬遜漲0.45%，微軟漲02%，蘋果跌0.26%，英偉達跌0.31%，Meta跌1.48%。

貴金屬板塊漲幅居前，泛美白銀漲超11%，美洲白銀公司漲超7%，紐蒙特漲5.7%，金田漲超4%。此前現貨白銀首次站上60美元關口，再創歷史新高。

加密貨幣概念股普漲，BitMine漲超9%，Bit Digital漲近8%，CleanSpark漲近7%，Circle漲近6%，Sharplink Gaming漲近5%，Hut 8 Mining Corp漲超4%，Strategy漲近3%；

摩根大通股價下跌4.66%，創4月份以來最大單日跌幅。此前該公司高管Marianne Lake在一場由高盛集團舉辦的會議上表示，該行預計2026年全年支出爲1050億美元，遠超華爾街預期。

埃克森美孚漲2%，公司上調未來五年利潤預期，得益於其在美國二疊紀盆地和圭亞那近海油田的強勁產能表現。

納斯達克中國金龍指數收跌1.37%，熱門中概股多數下跌，百度跌超4%，小鵬汽車、理想汽車跌超3%，嗶哩嗶哩跌超2%，蔚來、阿里巴巴跌超1%。

歐股收盤漲跌不一

歐洲斯托克50指數跌0.16%，英國富時100指數跌0.04%，法國CAC40指數跌0.69%，德國DAX30指數漲0.39%，富時意大利MIB指數漲0.33%。

現貨黃金漲0.44%，現貨白銀站上60美元創歷史新高

現貨黃金漲0.44%，報4208.92美元/盎司；COMEX黃金期貨漲0.47%，報4237.40美元/盎司；現貨白銀漲4.34%，報60.6777美元/盎司，盤中刷新歷史高位至60.8305美元。COMEX白銀期貨漲4.78%，報61.205美元/盎司，盤中刷新歷史高位至61.295美元。

WTI 1月原油期貨收跌1.07%，報58.25美元/桶

WTI 1月原油期貨收跌0.63美元，跌幅1.07%，報58.25美元/桶；布倫特2月原油期貨收跌0.55美元，跌幅0.88%，報61.94美元/桶。

國際宏觀

“影子聯儲主席”哈塞特：美聯儲有“充足空間”降息，那意味着降幅超過25基點

被問及若出任美聯儲主席，會傾向特朗普還是獨立的經濟判斷，哈塞特說，會堅持自己的判斷，並認爲特朗普信任他的判斷。他還說，如果通脹率從2.5%上升到4%，就不能降息了。

最後一輪美聯儲主席面試即將開啓，哈塞特領跑但前景未定

美國總統特朗普本週將啓動最後一輪美聯儲主席候選人面試，美國白宮國家經濟委員會主任哈塞特將與另外三位候選人競爭。據三名高級政府官員透露，特朗普和美國財長貝森特定於週三面試美聯儲前理事凱文•沃什。

美聯儲“換帥時刻”將至，特朗普仍不忘炮轟鮑威爾，且放話“降息乃新任主席試金石”

美國總統唐納德·特朗普表示，他將根據新任美聯儲主席是否會立即採取降息行動來評判其領導力表現以及“是否真的稱職”。據瞭解，特朗普本人在接受媒體採訪時，當被問及迅速下調借貸成本是否會成爲他親自挑選的美聯儲主席的一項“試金石”時，特朗普毫不猶豫地回答說：“是的。”

利率決議前夕“小非農”ADP回暖，周均新增就業4750人

美國私營部門就業顯露回暖跡象。ADP於12月9日公佈的最新數據顯示，截至11月22日的四周內，私營部門平均每週新增4750個就業崗位，終結了此前連續四周的就業流失局面，爲近期持續疲軟的勞動力市場帶來積極信號。

公司新聞

市場消息：SpaceX擬以1.5萬億美元估值進行IPO，融資額遠超300億美元

知情人士透露， SpaceX正在推進首次公開募股計劃，目標是籌集超過 300 億美元的資金，這將使其成爲有史以來規模最大的上市交易。

摩根大通股價重挫逾4%！該行預計2026年支出達1050億美元，高於市場預期

摩根大通的Marianne Lake表示，該行預計明年支出將達到1050億美元，這一展望超過了分析師的預期，導致其股價週二下跌。

微軟宣佈230億美元AI投資：175億美元押注印度，加拿大投資同步擴張

微軟週二公佈了約230億美元的新增人工智能（AI）投資計劃，其中175億美元資金將投向印度，用於建設當地的人工智能基礎設施。分析稱，隨着微軟進一步加碼這一全球增長最快的數字市場之一，該公司對印度的戰略押注明顯加深，這也是微軟在亞洲規模最大的一筆投資。

市場慘遭打臉！華爾街開始質疑鉅額軍備競賽，蘋果成“反 AI”避風港

今年早些時候，蘋果的股票曾遭受重創，原因是這家 iPhone 製造商因缺乏人工智能戰略而面臨反覆的批評。但隨着 AI 交易面臨越來越多的審視，這種猶豫已從一個弱點轉變爲一個優勢——這正體現在股市上。

Llama已死？Meta將在明年初推出新AI大模型Avocado

據知情人士透露，Meta可能在2026年第一季度發佈新的大型語言模型（LLM），以進一步與谷歌、OpenAI等公司競爭。 

埃克森美孚預計至2030年盈利與現金流雙增長，ROIC將突破17%

埃克森美孚宣佈將2024-2030年盈利增長預期上調至250億美元、現金流增長預期上調至350億美元，兩項指標較此前計劃各提升50億美元；同時維持至2030年每年280億至330億美元的資本支出預期不變。

GE Vernova宣佈將季度股息翻倍，並大幅提高多年財務展望

GE Vernova盤後股價上漲近6%，此前這家能源轉型公司宣佈將季度股息翻倍，並大幅提高了其多年財務展望。

遊戲驛站Q3營收不及市場預期，硬件銷售額同比下降12%

遊戲驛站盤後跌超5%！第三財季營收下滑，硬件、配件和軟件銷售額均出現下降，而收藏品銷售額則大幅增長。

Braze第三季度營收同比增長逾25%超預期，並上調全年營收指引

客戶互動平臺提供商Braze盤後大漲近14%！此前該公司報告第三季度收入超出預期並上調全年展望，展示了客戶獲取和運營效率方面的強勁勢頭。

AeroVironment第二財季營收同比飆升151%，但盈利不及市場預期

防務技術公司AeroVironment下跌近3%，此前該公司報告的第二季度調整後收益大幅低於分析師預期，儘管在最近收購BlueHalo的推動下實現了創紀錄的收入增長。

Caseys General Stores第二財季業績強勁，但未能打動投資者

Caseys General Stores公佈的第二季度財報超出分析師預期，但在盤後交易中股價下跌2.9%，因投資者似乎在該股近期強勁表現後選擇獲利了結。

今日關注：

• 經濟數據：中國11月CPI、PPI數據；

• 財經事件：美聯儲公佈利率決議（次日凌晨3:00）；鮑威爾發表講話（次日凌晨3:30）；

• 公司財報：Chewy、摯文集團盤前財報；甲骨文、Adobe、新思科技盤後財報；

• 新股IPO：寶濟藥業-B、圖達通正式登陸港交所。