【券商聚焦】交銀國際維持攜程集團(09961)買入評級 指2季度業績超預期

金吾財訊 | 交銀國際研報指，攜程集團(09961)2季度業績超預期，酒店業務增長好於預期，市佔率持續提升。當前內地市場競爭環境中公司處於有利地位，營銷投入投放效率提升趨勢將持續。雖海外部分市場競爭加劇增加投入，對整體公司利潤影響可控。

展望未來，預計3季度收入同比增15%，酒店增18%，主要受到間夜量增長驅動，中國內地市佔率繼續擴大。Trip.com保持高速增長，海外市場投入增加應對部分地區更爲激烈的價格競爭，但中國內地更爲精準的營銷投入將在一定程度上彌補海外投入。

該機構將估值滾動至2026年，基於20倍2026年市盈率，將公司目標價從591港元/76美元（TCOM US）上調至653港元/84美元，維持買入評級。