【券商聚焦】華泰證券維持中國海洋石油(00883)“買入”評級 指其原油產量佔比較高 受油價下跌影響較大

金吾財訊 | 華泰證券發表研究報告指，中國海洋石油(00883)上半年實現營業收入2076億元，按年降8%，實現歸母淨利潤695億元，按年降13%。

需求側方面，伴隨北半球進入傳統旺季，夏季出行及發電對全球石油需求形成較好支撐，中國、美國和歐洲等地區煉廠吞吐量明顯提升，但考慮該集團持續超產，認爲實際產量增長或低於目標；又考慮全球新能源替代穩步推進，疊加中海油協同意願顯著趨弱，以及南美、非洲等低成本增量集中釋放，該行維持今明兩年布倫特原油均價預測分別爲每桶68美元、62美元。

該機構表示，考慮公司原油產量佔比較高，受油價下跌影響較大，給予公司2025年12.5倍、9倍市盈率，中海油A股目標價爲34.75元、H股目標價27.49港元，均維持“買入”評級。