【券商聚焦】交銀國際維持京東物流(02618)買入評級 指承接外賣騎手配送業務對短期利潤影響有限

金吾財訊 | 交銀國際研報指，京東物流(02618)2季度業績基本符合預期，收入因承接集團外賣全職騎手配送超預期，利潤符合預期。外部一體化業務收入同比增長顯着。

該機構預計3季度收入同比增20%，集團外賣業務對收入貢獻約6%，外部一體化保持快速增長趨勢，客戶數及單客平均收入均保持穩健增長，淘系接入亦對收入增長保持支撐。

考慮公司承接集團外賣全職騎手配送業務，對短期利潤影響有限，該機構上調2025年收入預測4%，維持全年利潤中個位數增長的預期。維持目標價18.50 港元及買入評級。