特朗普即將揭曉“AI行動計劃”，這些美股有望贏政策利好，誰將從中“分羹”？

編者按：“AI行動計劃”本週將重磅揭曉！特朗普有望把政策福利“撒向”科技、半導體和能源等多個行業。一文速覽投資邏輯>>

特朗普計劃於7月23日在“贏得AI競賽”活動上發表講話。市場預計，這次演講來全面介紹特朗普政府的AI行動計劃。

據知情人士消息，特朗普本週或將公佈AI計劃及多項行政令，這是美國塑造AI政策的關鍵一步，將影響科技、半導體、能源等行業。​

其中，促進美國芯片和AI工具出口的行政令最受市場關注。計劃還將簡化數據中心審批，併爲其能源供應提供便利，以滿足AI算力需求。

其實，早在特朗普開啓自己“總統生涯2.0”後，特朗普就曾宣佈了一項總額達1000億美元的AI數據中心投資計劃，參與方包括軟銀集團、OpenAI 以及甲骨文。不僅如此，爲了進一步鼓勵創新，美國政府還取消了拜登時期針對 AI 芯片的出口限制，使美國盟友更容易獲取由英偉達和 AMD製造的先進AI芯片 。

什麼是“AI行動計劃”？

該計劃核心在於通過一系列行政措施，爲美國AI產業的增長掃清障礙，重點推動關鍵技術出口和加速數據中心建設。這項計劃體現了其“支持AI增長”和“輕監管”的政策導向，旨在確保美國在全球AI競賽中保持領先。

來自媒體報道，這份計劃具體來看：

聚焦AI出口

即將出臺的行政令將推動美國半導體和AI工具出口，藉助進出口銀行等機構，確保友好國家使用美國技術。這是對之前推動向阿聯酋出口英偉達高性能AI芯片的制度化，爲美企拓市提供支持。

加速數據中心審批

計劃將簡化數據中心建設審批，保障能源供應並加速相關能源項目。此前在匹茲堡，官方對數百億美元此類項目投資表示肯定。7月15日，特朗普已宣佈賓州獲920億美元投資，用於數據中心等建設，打造能源與AI樞紐。​

“輕監管”框架，規避行業爭議

20頁的行動計劃秉持“不干預”和“親增長”理念，含向私企徵求信息等內容，聚焦特朗普第二任期目標。它避開AI生成內容版權、模型透明度等問題，以 “輕觸式” 監管給企業創新空間，但可能讓爭議延續。此外，白宮擬頒令要求獲聯邦合同的AI公司保持政治中立。

特朗普推動AI政策，哪些美股概念股有望受益？

從特朗普政府此前的動作以及已透露的AI行動計劃方向來看，多類科技股有望迎來政策利好。

近日，摩根士丹利最新研報指出，到2028年，全球數據中心建設將需要約2.9萬億美元的投資。由AI推動的資本開支浪潮不僅規模驚人，2025至2026年間，數據中心建設和電力基礎設施相關投資將爲美國實際GDP增長貢獻高達40個基點。

摩根士丹利分析師指出，儘管這些科技巨頭的內部經營現金流一直是主要資金來源，但隨着投資需求激增，加之需顧及現金儲備及股東回報，單靠自有資金已難以滿足未來所有支出。預計到2028年，僅有約1.4萬億美元可由企業自身資金覆蓋，其餘1.5萬億美元將形成重大融資缺口。

來自Sanctuary Wealth分析師預計，到2025年底，人工智能將推動標準普爾500指數上漲11%，達到7,000點。人工智能等行業的新進展將帶來盈利增長，科技行業將繼續推動美國股市上漲。

除了以往的半導體、數據中心行業外，人工智能對電力巨大需求，也帶動電力以及能源相關產業。

據彭博新能源財經的數據顯示，到2035年，AI數據中心將佔全美電力需求的8.6%，遠高於目前的3.5%。而特朗普政府也在積極主張核能發電的使用，以支持AI行業的爆發式增長。

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