恒指全日收漲1.6% 恆科指漲2.8% 雲服務相關股走高 金山雲(03896)漲16.81%

金吾財訊 | 港股三大指數午後震盪上行，截至收盤，恆科指漲2.8%，恒指漲1.6%，國企指漲1.65%。

藍籌中，石藥集團(01093)漲7.51%，阿里巴巴(09988)漲6.97%，中國生物製藥(01177)漲4.94%，快手(01024)漲4.44%，美團(03690)漲4.38%；跌幅方面，信義玻璃(00868)跌4.43%，信義光能(00968)跌2.98%，龍湖集團(00960)跌2.49%，華潤啤酒(00291)跌2.37%，國藥控股(01099)跌2.19%。

板塊方面，中央城市工作會議7月14日至15日在北京舉行，部分內房股拉昇，美的置業(03990)漲14.04%，龍光集團(03380)漲1.8%。會議指出，我國城鎮化正從快速增長期轉向穩定發展期，城市發展正從大規模增量擴張階段轉向存量提質增效爲主的階段。城市工作要深刻把握、主動適應形勢變化，轉變城市發展理念，更加註重以人爲本；轉變城市發展方式，更加註重集約高效；轉變城市發展動力，更加註重特色發展；轉變城市工作重心，更加註重治理投入；轉變城市工作方法，更加註重統籌協調。會議部署城市工作7個方面的重點任務。一是着力優化現代化城市體系。二是着力建設富有活力的創新城市。三是着力建設舒適便利的宜居城市四是着力建設綠色低碳的美麗城市。五是着力建設安全可靠的韌性城市。六是着力建設崇德向善的文明城市。七是着力建設便捷高效的智慧城市。

英偉達恢復對華售H20晶片，雲服務相關股走高，雲鋒金融(00376)漲19.53%，金山雲(03896)漲16.81%，萬國數據(09698)漲12.19%，易點雲(02416)漲10.19%，明源雲(00909)漲6.8%，第四範式(06682)漲6.41%。半導體板塊逆市走低，康特隆(01912)跌5%，宏光半導體(06908)跌3.51%，先思行(00595)跌2.44%，中芯國際(00981)跌1.83%，貝克微(02149)跌1.82%。英偉達週二（15日）宣佈，預計將恢復向中國客戶銷售H20圖形處理器(GPU)晶片，並表示美國政府已承諾將授予該公司相關許可。在消息發佈前，黃仁勳會見了美國總統特朗普，並對中國展開訪問。英偉達表示，在與特朗普總統特朗普及美國政策制定者的會面中，黃仁勳重申英偉達支持政府創造就業及推動產業回流努力。

個股方面，阿里巴巴漲近7%。同爲外賣龍頭的美團漲4.44%，京東(09618)漲2.12%。據晚點LatePost報道，淘寶閃購原本並未計劃在上週六繼續大力補貼衝單，美團也只希望維持1億單的規模，但當日傍晚，美團監測到淘寶閃購發出新一批“16-16”“25-18”外賣紅包，以爲淘寶閃購正在發起大規模攻勢。爲了防止雙方差距縮小，美團迅速發佈了不限量的大額滿減券迎戰，以數千萬訂單淹沒全國的奶茶店。有阿里員工說，行業變化太快，補貼頻率目前以周爲單位實時調整。阿里創始人馬雲在上週六、日要求淘寶閃購“穩定在8000萬單”，先提升能力，鞏固好基礎，再往上衝。

五礦資源(01208)漲4.99%。五礦資源午間公佈，預期公司截至2025年6月30日止半年度（2025年上半年），將錄得權益持有人應占稅後溢利淨額約3.40億美元，相較於截至2024年6月30日止半年度（2024年上半年）錄得權益持有人應占稅後溢利淨額2100萬美元，即同比增長15.19倍。公告指，預期2025年上半年業績反映拉斯邦巴斯礦山的產量增加及單位生產成本下降，以及與2024年上半年相比，銅、金及銀在內的商品價格上漲。

中泰國際發佈策略週報，港股大盤高臺盤整多時，恒生指數在6月以來三次上試24,500點而後均回落，但港股整體的短、中、長線市寬均有所改善，板塊輪動跡象明顯，本週的走勢較爲關鍵。基本面來看，中國6月物價溫和修復，核心CPI同比升至一年多來最高，“搶出/轉口”效應繼續支撐出口增長，“反內卷”政策預期提振黑色商品價格，有望助力PPI逐漸止跌。特朗普新“對等關稅”落地，中美或逐步進入實質性談判，短期或圍繞“技術換資源”、轉出口貿易規則等核心矛盾繼續展開拉鋸。本週中國也將迎來二季度GDP以及6月社零等重要經濟數據，疊加7月適逢重要會議窗口，預計內外政策事件密集交織下，港股或繼續維持大盤高位震盪、板塊輪動。當前市場結構穩健、長線資金面改善背景下，無需主動大幅減倉。操作上堅守高股息（電訊/公用事業/金融）防禦底倉，靜候內外政策催化下的風格切換機遇，關注AI算力、半導體設備及生物醫藥等成長方向的逢低佈局點。