自動駕駛將迎“ChatGPT時刻”！萬億賽道啓動，如何把握投資機會？

編者按：自動駕駛賽道愈發“壯大”，美銀指出英偉達、高通以及百度、小馬智行等公司有望“分杯羹”；一文看懂全球自動駕駛投資機會>>

自動駕駛汽車的“ChatGPT時刻”即將到來！

近日，來自美銀關於自動駕駛的深度報告，預計自動駕駛市場到2040年潛在規模達1.2萬億美元，涵蓋汽車、卡車、物流、農業、礦業等多個領域。

截至2025年4月，自動駕駛出租車已完成約3億公里的商業化行駛里程。目前，完全商業化的機器人出租車已在7個城市運行（包括Waymo在奧斯汀、舊金山和洛杉磯的服務，以及百度Apollo Go在中國武漢的運營），另有20個城市正在推進類似計劃。

自動駕駛的“大腦”與“身體”：哪些公司將分“一杯羹”？

美銀在報告中列舉了，原始設備製造商（OEM）、軟件提供商、傳感器公司、半導體領軍企業、出行平臺甚至是保險公司，多家公司有望從這篇藍海中獲益。

除了衆所周知，硬件巨頭英偉達 $NVDA 和高通 $QCOM 以及傳感器和芯片製造商Aptiv和Mobileye等汽車“大腦”製造商有望實現增長。包括小鵬 $XPEV 、小馬智行 $PONY 和百度 $BIDU 在內的幾家中國公司也登上了美銀的榜單。

同時，美銀也認爲，卡特彼勒 $CAT 是自動駕駛技術領域鮮爲人知的潛力股。美銀指出，該公司最初提供卡車的自動駕駛解決方案，如今已拓展至採礦自動化領域（如鑽機、運輸車和地下設備）。分析師認爲，卡特彼勒的成功關鍵在於其可擴展的自動駕駛車隊平臺，以及改造舊設備和滿足新卡車需求的能力。

卡特彼勒通過硬件應用（雷達和傳感器）和實施階段的軟件服務費從其自動駕駛業務中獲取收入。自動駕駛的實施可能意味着更少的卡車以更高的利用率運行，從而帶來更大的零部件和服務機會。

作爲出現平臺的龍頭優步，則受益與多家自動駕駛公司合作。分析師指出，優步作爲自動駕駛網絡合作夥伴、車隊運營商和需求生成平臺的價值，正得到越來越多AV合作伙伴的認可（目前全球已有18家，包括美國的Waymo）。認爲優步超50%的價值來自出行業務，而自動駕駛落地將成爲其股價關鍵催化劑。

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