Amplitude 第三季營收成長 25% ARR 達 4.31 億美元

Amplitude Inc. (NASDAQ: AMPL) 公布截至 2026 年 9 月 30 日止第三季營收年增 25%，年度經常性營收增長、大型客戶增加以及產品採用範圍擴大，均為業務持續擴張提供動能。這家數位分析公司該季亦創造 570 萬美元的 non-GAAP 營業利益，並發布第四季營收財測介於 1.108 億至 1.132 億美元。

第三季營收達 1.106 億美元，高於去年同期的 8,860 萬美元。年度經常性營收（此為營運指標，不等同於年化 GAAP 營收）年增 24% 至 4.31 億美元。淨新增 ARR 為 2,100 萬美元，高於 2025 年第三季的 1,200 萬美元。

Non-GAAP 營業利益自去年同期的 60 萬美元增至 570 萬美元，營益率為 5%。自由現金流從 340 萬美元增至 580 萬美元，利潤率同樣為 5%。Amplitude 公布的 non-GAAP 毛利率為 70%，截至季末持有的現金與投資為 1.55 億美元。

剩餘履約義務年增 27% 至 4.97 億美元。該總額包含 3.31 億美元的短期 RPO 與 1.66 億美元的長期 RPO。

大型客戶與多產品使用規模擴大

Amplitude 旗下貢獻至少 10 萬美元 ARR 的客戶達 855 家，較去年同期增加 31%。企業級客戶（定義為員工超過 1,000 人或營收超過 1 億美元的企業）占 ARR 的 77%。

該公司的平台整合策略反映在多產品採用的普及上。半數客戶採用一種以上的產品，而使用至少兩種產品的客戶占 ARR 的 81%。使用至少三種產品的客戶占 ARR 的 62%，使用四種以上及五種以上產品的客戶占比則分別達到 45% 與 29%。

擬制以美元計算之淨留存率為 105%，去年同期為 104%。該擬制指標同時涵蓋 Amplitude 與 Statsig 客戶；若扣除歸屬於 Statsig 的 ARR，淨留存率則為 103%。

Amplitude 表示，其成長策略的核心在於加速淨新增 ARR、將客戶工作負載整合至其平台，並在成長與營運槓桿之間取得平衡。其認定的成長動能包括產品研發、獲取新客戶、推動多產品採用、拓展更多使用情境與產業涵蓋範圍、國際擴張，以及其合作夥伴生態系。

第四季與全年度展望

展望 2026 年第四季，管理階層預估營收為 1.108 億至 1.132 億美元，相當於年增 21% 至 24%。Non-GAAP 營業利益預期在 700 萬至 900 萬美元之間；以約 1.425 億股稀釋股數計算，non-GAAP 稀釋每股純益預計為 0.05 至 0.06 美元。

全年度方面，Amplitude 預期營收為 4.158 億至 4.182 億美元，相當於成長 21% 至 22%。該公司預測 non-GAAP 營業利益為 890 萬至 1,090 萬美元；以約 1.39 億股稀釋股數計算，non-GAAP 稀釋每股純益為 0.07 至 0.09 美元。

Amplitude 並未提供相對應的 GAAP 獲利財測或調節表，理由是若不耗費過多心力，難以預估包括股票型薪酬與收購無形資產攤銷等項目。

該公司提醒，其財務展望取決於本質上具不確定性的假設。公司表示其所處市場競爭激烈、新興且瞬息萬變，由於已知與未知的風險（包括其向監管機構申報文件中詳述的風險），實際業績可能會與預估有重大差異。