Freshworks 第三季營收成長 14% Non-GAAP 利潤率達 30%

Freshworks Inc. 公布第三季獲利能力提升，主要受惠於營收年增 14%，且大型客戶的成長速度持續超越整體客戶群。這家軟體公司同時發布 2026 年展望，預期全年營收將成長約 15%。

截至 2026 年 9 月 30 日止的單季營收，從去年同期的 2.151 億美元增加至 2.454 億美元。按固定匯率計算，成長率同為 14%。北美市場佔當季營收的 48%，其次為歐洲、中東及非洲市場佔 38%、亞太地區佔 11%，世界其他地區則佔 3%。

GAAP 營業利益為 2,820 萬美元，營業利益率為 11%，相較之下去年同期為 GAAP 營業損失 750 萬美元，營業利益率為負 3%。Non-GAAP 營業利益從 4,520 萬美元增至 7,320 萬美元，對應的營業利益率則從 21% 擴大至 30%。

Non-GAAP 計算排除了 3,880 萬美元的員工股票酬勞費用、430 萬美元的收購無形資產攤銷、140 萬美元的收購費用以及 70 萬美元的員工股票交易雇主稅，並部分被 20 萬美元的重組調整所抵銷。

調整後自由現金流達到 7,390 萬美元，高於去年同期的 5,720 萬美元。Freshworks 在該季產生的營業現金流為 7,770 萬美元。其調整後自由現金流指標加回了依據 2026 年 5 月啟動之計畫所支付的 110 萬美元重組成本。

大型客戶推動客戶數成長

截至本季末，Freshworks 產生超過 5,000 美元年度經常性收入 (ARR) 的客戶數達到 25,498 家，年增 5%。高價值客戶的成長更為顯著：ARR 超過 50,000 美元的客戶數成長 18% 至 4,257 家，而超過 100,000 美元的客戶數則成長 25% 至 1,821 家。在固定匯率基礎上，對應的成長率分別為 5%、19% 與 26%。

超過 60% 的總 ARR 來自中型市場與企業客戶，Freshworks 將其定義為員工人數至少有 251 人的機構。該公司亦表示，其由人工智慧驅動的服務營運平台 Freshservice 獲超過 120 個國家、逾 20,000 家客戶採用。

第三季的淨美元留存率 (Net dollar retention) 無論是按列報基礎還是按固定匯率計算均為 105%。該指標包含續約、向上銷售、交叉銷售及與收購相關的擴充，並扣除客戶合約縮減與流失。

Freshworks 展示了圍繞員工體驗與客戶體驗產品建構的產品組合，包括 Freshservice、Freshdesk Omni、Freshdesk 和 Freshchat，並由 Freddy AI 代理 (agents)、副駕駛 (copilots) 與洞察功能提供支援。該產品組合還包含 Device42、FireHydrant 以及 Freshcaller。

2026 年展望預計成長約 15%

針對第四季，Freshworks 預計營收將介於 2.535 億至 2.545 億美元之間，代表年增約 14%，按固定匯率計算則成長 14% 至 15%。Non-GAAP 營業利益預計為 6,800 萬至 7,000 萬美元，Non-GAAP 每股盈餘約為 0.21 美元。

針對 2026 全年，管理層預計營收將介於 9.65 億至 9.66 億美元，即成長約 15%。按固定匯率計算的成長率預計為 14% 至 15%。該公司預測 Non-GAAP 營業利益為 2.38 億至 2.40 億美元，Non-GAAP 每股盈餘約為 0.71 美元。

該展望針對美元以外的貨幣使用了截至 2026 年 10 月 31 日的外匯匯率。Freshworks 提醒，其前瞻性聲明仍面臨風險與不確定性，包括競爭以及快速變化的營運環境。該公司亦指出，其 Non-GAAP 指標可能無法直接與其他公司採用的同名指標進行比較。