SOPHiA Genetics 第三季營收成長 25% 得益於分析量創新高

SOPHiA GENETICS (SOPH) 公布 2026 年第三季營收年增 25%，主要受惠於創紀錄的分析量、美國市場擴張以及液態切片應用使用量增加。這家醫療數據公司亦縮減了調整後 EBITDA 虧損，不過其 IFRS 淨虧損與去年同期相比大致持平。

第三季 IFRS 營收達 2,430 萬美元，高於 2025 年同期的 1,950 萬美元。按固定匯率計算，營收成長 26% 至 2,440 萬美元。該公司在本季處理了創紀錄的 118,000 次分析，年增 19%。

調整後 EBITDA 虧損為 610 萬美元，低於去年同期的 880 萬美元虧損，縮減了 31%。IFRS 營業虧損為 1,780 萬美元，以絕對金額計算與去年同期大致持平；隨著營收成長，營業利益率從負 91.8% 改善至負 73.4%。

IFRS 淨虧損為 2,030 萬美元，相較之下 2025 年第三季為 2,000 萬美元。用於計算 EBITDA 的調整項目包括 460 萬美元的股份基礎給付、280 萬美元的相關社會保費負擔、180 萬美元的攤銷費用、93.1 萬美元的訴訟費用以及 54.9 萬美元的重組成本。

IFRS 毛利從 1,290 萬美元增至 1,590 萬美元，列報的毛利率為 65.7%，去年同期則為 66.3%。調整後毛利從 1,420 萬美元增加至 1,760 萬美元，調整後毛利率則從 73.1% 微幅下滑至 72.8%。調整後指標不包含已資本化研發費用的攤銷。

客戶擴張與應用成長

SOPHiA GENETICS 在本季新增了 30 家核心基因體學客戶，平台上的核心基因體學客戶總數達到 551 家，比去年同期增加 63 家。淨美元留存率達到 118%，年化營收流失率保持在 1% 以下，顯示成長持續來自新增客戶以及既存機構擴大使用。

該公司表示，美國營收在本季年增 41%。美國新客戶包括 PathGroup 與阿肯色醫學科學大學（University of Arkansas for Medical Sciences），同時 SOPHiA 也擴大了與北卡羅來納大學醫療中心分子診斷實驗室的合作關係。

液態切片是另一個主要貢獻來源，隨著客戶導入該應用並增加使用量，創造了超過 100% 的營收年成長。已有超過 100 家客戶簽約採用該公司由 SOPHiA DDM 平台驅動的新型 MSK-ACCESS 與 MSK-IMPACT 液態切片及實體腫瘤應用。

該平台的商業模式主要與分析量及每次分析價格綁定，依應用複雜度不同，每次分析價格介於 100 美元至 500 美元之間。基因體學占 2025 年年度營收的 90% 以上。SOPHiA DDM 連結了跨越 75 個國家的 1,000 多家機構，該公司表示該平台在 2025 年分析了超過 391,000 名患者。

生物製藥合作與營運重點

生物製藥專案在本季也帶來了成長，主要受惠於近期簽署的計畫開始貢獻營收。SOPHiA 與一家大型生物製藥公司展開多模態人工智慧合作，開發膀胱癌預測工具。該公司還與阿斯特捷利康（AstraZeneca）簽署了一項多年期協議，涵蓋兩項伴隨診斷計畫：去中心化實體腫瘤計畫以及針對血液癌症患者的血液腫瘤檢測。

管理階層將持續擴張美國市場、更廣泛採用液態切片與實體腫瘤應用，以及生物製藥客戶增加使用該公司的數據與 AI 功能，列為 2026 年的主要成長動力。簡報中並未提供量化的未來營收或盈餘指引。

截至 2026 年 9 月 30 日，SOPHiA GENETICS 擁有 9,400 萬美元的現金及現金等價物。該餘額包含第二季末透過公開增資募得的 5,750 萬美元總收益。

該公司提醒，其前瞻性計畫仍受限於營運、財務與法規的不確定性。該公司亦指出，除非另有說明，否則其許多產品僅供研究使用，且產品可用性與法規核准可能因國家而異。由於營收來自多種貨幣，匯率波動仍具影響，而持續進行的訴訟、重組費用以及與股份基礎給付相關的經常性成本，可能會繼續影響列報的財務結果。