因信貸指標轉弱 Home Bancorp 第三季獲利下滑

Home Bancorp Inc. 公布 2026 年第三季獲利下滑，主因費用上升及備抵呆帳提列增加，抵銷了利息淨收益的微幅成長。當季信用指標亦告惡化，不良貸款與關注類貸款均有所上升，而放款與存款餘額則大致保持穩定。

這家總部位於路易斯安那州拉法葉（Lafayette）的銀行控股公司公布淨收益為 1,010 萬美元，或每股稀釋盈餘 1.28 美元，低於第二季的 1,160 萬美元（每股 1.48 美元）。去年同期淨收益則為 1,240 萬美元，或每股 1.59 美元。

平均資產報酬率從上一季的 1.31% 降至 1.12%，平均股東權益報酬率則從 10.3% 降至 8.7%。非 GAAP 平均有形普通股權益報酬率為 10.9%，相比第二季為 12.9%。

費用與信用成本拖累業績

利息淨收益從第二季的 3,580 萬美元及去年同期的 3,410 萬美元微幅增至 3,590 萬美元。然而，由於放款殖利率從 6.46% 降至 6.40%，且總存款成本從 1.66% 升至 1.69%，淨利差較上一季自 4.24% 壓縮至 4.19%。

備抵呆帳提列金額從上一季的 76.2 萬美元升至 100 萬美元。Home Bancorp 在 2025 年第三季曾錄得 22.9 萬美元的備抵呆帳提列回轉。

非利息費用較上一季的 2,460 萬美元及去年同期的 2,250 萬美元增加至 2,630 萬美元。最新一季包含 200 萬美元的法拍資產費用，高於第二季的 38.5 萬美元。若扣除法拍資產，非利息費用為 2,430 萬美元，與上一季相比變化不大。

受益於服務費、銀行卡手續費及其他收入成長，非利息收入較上一季的 390 萬美元改善至 420 萬美元。儘管如此，效率比率仍從第二季的 61.8% 上升至 65.6%。

核心提存前淨收益（一項扣除信用提存及若干其他項目後的非 GAAP 指標）較上一季的 1,220 萬美元及去年同期的 1,210 萬美元下降至 1,090 萬美元。

資產品質指標惡化

截至 9 月 30 日，不良貸款總額從三個月前的 2,640 萬美元增至 4,220 萬美元，推升不良貸款比率從 0.95% 至 1.52%。關注類貸款從 6 月底的 9,580 萬美元（佔總放款 3.45%）升至 1.050 億美元（佔總放款 3.79%）。

備抵呆帳準備增加至 3,440 萬美元，佔總放款的 1.24%，高於上一季的 1.22%。不良資產佔總資產的 1.49%，而今年以來放款淨沖銷率佔平均放款的 0.07%。

商業不動產仍是投資組合的重要組成部分。自用商業不動產佔放款的 28%，而非自用商業不動產（含多戶住宅物業）則佔 23%。公司公布自用商業不動產的不起息放款為 1,230 萬美元，非自用商業不動產的不起息放款為 1,070 萬美元。

非醫療辦公室暴險總額為 1.749 億美元，佔放款的 6.3%。工商放款總計 4.627 億美元，其中 670 萬美元處於不起息狀態。

放款與存款保持大致穩定

季末總放款為 27.7 億美元，略低於 6 月的 27.8 億美元，但高於去年同期的 27.1 億美元。法說會簡報指出，2026 年前九個月年化放款成長率為 2%，其中休士頓市場年化成長率為 6%。

存款總額為 30.5 億美元，相比第二季末為 30.7 億美元，去年同期為 29.8 億美元。貨幣市場帳戶餘額較上一季及去年同期均有成長，而可轉讓可提款項目帳戶（NOW 帳戶）餘額在當季下滑。無息存款佔總存款的 27%。

未受保存款約為 7.60 億美元，佔總存款的 25%。Home Bancorp 公布主要資金來源為 14.2 億美元，主要與次要流動性合計為 14.7 億美元，相當於未受保存款覆蓋率的 186%。當季總借款增加 5,600 萬美元。

Home Bancorp 截至 9 月底資產為 36.0 億美元，有形普通股權益比率為 10.5%。非 GAAP 每股有形帳面價值為 46.97 美元，相比 6 月底為 47.02 美元。公司批准一項新的 40 萬股股票回購計畫，並宣布發放每股 0.32 美元的季度現金股利，預計於 2026 年 11 月 13 日發放。

截至季末，投資組合的帳面價值為 4.520 億美元，未實現損失為 3,650 萬美元。儘管當季帳面價值增加 1,790 萬美元，其市值仍減少 1,140 萬美元。

Home Bancorp 未在簡報中提供獲利展望。其利率敏感度模型估計，利率上調 200 個基點將使利息淨收益在一年內增加 4.8%，而調降 200 個基點則會使其減少 6.1%。公司列出信用狀況、存款競爭、利率變動、網路安全事件、監管發展以及收購效益實現情況等因素，均可能導致實際結果與預期相左。