隨著淨利息收入創新高，F.N.B. 2026 年第三季 EPS 上升

F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) 公布 2026 年第三季獲利成長，主要歸功於創紀錄的淨利息收入、資產負債表擴增以及淨利差擴大，抵銷了手續費收入減少與營運成本上升的影響。該銀行維持全年貸款與存款中個位數成長的目標，同時預測淨利息收入將介於 14.85 億美元至 15.00 億美元之間。

截至 9 月 30 日止的季度淨利為 1.529 億美元，高於去年同期的 1.495 億美元。普通股每股稀釋盈餘 (EPS) 從 0.41 美元成長 4.9% 至 0.43 美元。2026 年前九個月，稀釋每股盈餘成長 12.8% 至 1.23 美元。

總營收為 4.691 億美元，年增 2.6%，較第二季成長 1.4%。按季增年化計算，營收成長了 5.5%。

淨利息收入創下新高

淨利息收入較去年同期成長 4.8%，較上季成長 3.0%，達到創紀錄的 3.765 億美元。F.N.B. 將季成長主要歸因於收益資產增加、資產收益率提升以及日曆天數多一天，這些因素足以抵銷資金成本的微幅上升。

非 GAAP 指標的應稅當量淨利差較上季與去年同期均擴大 4 個基點，升至 3.29%。平均收益資產收益率較上季上升 5 個基點至 5.18%，而計息存款成本幾乎保持穩定，上升 1 個基點至 2.37%。

期末貸款與租賃增加 7.680 億美元，按季增年化計算成長 8.5%，達到 365 億美元。消費貸款增加了 4.353 億美元，主要受到住宅房貸、間接汽車貸款與房屋抵押貸款額度的支撐。商業貸款與租賃成長 3.327 億美元，商業與工業貸款的成長部分被商業不動產的還款所抵銷。

期末存款增加 8.706 億美元，較上季年化成長 8.9%。無息活期存款連續第八個季度保持在總存款的 26%。貸存比為 92.4%，相比之下 6 月 30 日為 92.5%，去年同期為 90.9%。

費用收入下降，支出上升

非利息收入年減 5.7%，季減 4.5%，降至 9,260 萬美元。房貸銀行業務收入較去年同期下降 39.4%，資本市場收入則下降 18.4%。其他非利息收入也有所減少，部分反映了上一季設備租賃殘值收益較高，以及去年同期記錄的一筆沖回收益。

這些降幅被服務費、信託服務、保險佣金與證券佣金的年成長部分抵銷。F.N.B. 表示，保險業務收入受益於產物及傷害保險業務的成長。該公司還於 2026 年引進了投資銀行與公共融資業務能力，並於 8 月推出了家族財富諮詢服務。

財報公布的非利息費用年增 5.5%、季增 1.5%，達到 2.569 億美元。較高的房屋與設備費用反映了科技相關投資，而外部服務費用則包含增加的第三方法律費用。詐欺損失導致其他費用較上季增加。薪資與員工福利因變動薪酬減少而較第二季下降。

非 GAAP 指標的應稅當量效率比率與上季持平為 53.7%，去年同期則為 52.4%。同為非 GAAP 指標的提存前淨收益較上季成長 1.3%，達到 2.122 億美元。

信用損失放緩，但逾期率上升

信用損失準備金為 1,960 萬美元，低於第二季的 2,140 萬美元與去年同期的 2,400 萬美元。淨沖銷金額降至 1,100 萬美元，折合年化佔平均貸款與租賃的比率為 0.12%，低於上一季的 0.19% 與去年同期的 0.22%。

逾期放款率由第二季的 0.71% 及去年同期的 0.65% 上升至期末貸款的 0.75%。不良貸款與其他擁有的不動產佔貸款與租賃加計其他不動產的 0.33%，較上季上升 2 個基點，但低於去年同期的 0.37%。信用損失備抵佔總貸款與租賃的比率維持在 1.25%。

F.N.B. 表示其資產品質指標令人滿意。其貸款組合分為 59% 的商業貸款與租賃，以及 41% 的消費貸款。非業主自用商業不動產總計 80 億美元，平均貸款金額為 150 萬美元。

非 GAAP 指標的每股普通股有形帳面價值年增 7.0%，達到創紀錄的 12.28 美元。預估普通股權益第一類資本比率 (CET1) 為 11.3%，有形普通股權益佔有形資產比率為 8.7%。在本季度中，F.N.B. 買回了 5,100 萬美元的普通股，使今年以來的買回總額達到 1.33 億美元。

2026 年目標

展望 2026 全年，管理層預期期末貸款與存款將較 2025 年 12 月 31 日以中個位數的年增率成長。F.N.B. 預計非利息收入為 3.7 億美元至 3.8 億美元，呆帳準備費用為 8,000 萬美元至 9,000 萬美元，非利息費用為 10.1 億美元至 10.2 億美元，且費用預計接近該區間的上限。預估有效稅率為 21% 至 22%。

該前景假設聯準會將於 2026 年 12 月升息 25 個基點（1 碼），公司預期由於實施時間點的原因，該升息不會對季度產生重大影響。呆帳準備預測已納入預期的貸款成長、沖銷活動以及總體經濟與地緣政治的不確定性。

F.N.B. 指出其他風險包括商業信用曝險、利率與不動產價值的變動、存款與流動性壓力、資訊安全與第三方供應商風險、合規成本、經濟與金融市場的不穩定，以及與現有同意令相關的成本或聲譽損害。