澳元在新西蘭聯儲加息押注和疲弱 PMI 數據下持穩
- 澳元堅挺，儘管 10 月 PMI 數據顯示自 5 月以來私營部門首次收縮。
- 在 Andrew Hauser 警告通脹前景惡化後，紐儲行加息概率躍升至 45%。
- 隨著美國國債收益率反彈並支撐美元，澳元/美元的漲幅可能受限。
澳元/美元在前一日錄得小幅下跌後守住陣地，週五歐洲早盤交投於 0.7020 附近。由於澳元（AUD）在公佈初步標普全球採購經理人指數（PMI）數據後保持堅挺，該貨幣對維持穩定。標普全球綜合 PMI 從 9 月的 51.3 降至 10 月的 47.7，創下自 3 月以來最低讀數，也是自 5 月以來私營部門活動首次收縮。
與此同時，製造業 PMI 從 9 月 21 個月低點 49.6 小幅升至 10 月的 49.7，連續第二個月處於收縮區間。服務業 PMI 也從 9 月的 51.9 降至 10 月的 47.8，創下自 5 月以來首次收縮以及自 3 月以來最低讀數，儘管新訂單仍處於擴張區間，但增長明顯放緩。
在澳儲行貨幣政策委員會成員 Andrew Hauser 發表講話後，交易員上調了對澳儲行（RBA）加息的押注。Hauser 週三警告稱，未來幾個月的通脹前景"明顯更糟"。據《衛報》報道，11 月政策會議上加息的概率在 Hauser 講話前為 30%，講話後躍升至 45%。如果兌現，這將是今年第五次加息，把官方現金利率（OCR）目標從 4.6% 上調至 4.85%，並升至全球金融危機以來的最高水平。
不過，隨著美元（USD）收復失地，澳元/美元的上行空間可能受到限制。週五，美國 10 年期國債收益率反彈至接近 4.98%，此前一日曾下跌逾 10 個基點，觸及一個月低點。此前，美國債券曾因科技和人工智能股票拋售加劇而受到避險資金流入的推動。市場對人工智能投資可持續性的擔憂不斷加深，而人工智能是美國經濟增長的重要引擎，這也促使金融市場下調了對美聯儲進一步加息的預期。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
