澳元受困於偏鷹派澳儲行與伊朗相關通脹風險之間

• 澳大利亞元仍受到澳大利亞央行鷹派立場的支撐。
• 美國通脹降溫降低了9月加息的預期，並限制了美元的上行潛力。
• 美伊緊張局勢繼續通過能源價格加劇通脹風險，限制該貨幣對的漲幅。

週四撰寫時，澳元/美元交投於 0.7055 附近，日內幾乎持平。該貨幣對在週三突破 0.7090 後進入盤整，受澳大利亞央行（RBA）對通脹仍持謹慎態度所帶來的澳元（AUD）支撐，以及美國（US）與伊朗之間持續緊張局勢下美元（USD）的韌性所夾擊。

澳儲行在週二的會議上將關鍵利率維持在 4.35% 不變，同時保持鷹派偏向。該央行認為通脹風險仍偏向上行，並準備在物價壓力未能充分緩解的情況下再次加息。澳儲行行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）還表示，董事會曾討論過加息的可能性。

不過，投資者對進一步收緊貨幣政策的可能性仍持謹慎態度。根據 Prime Terminal 的數據，市場認為澳儲行在 9 月 29 日會議上維持利率不變的概率為 79%，而加息 25 個基點的概率為 21%。

在美國，最新的消費者物價指數（CPI）報告降低了美聯儲（Fed）即將加息的預期。7 月份年通脹率從此前的 3.5% 放緩至 3.4%，核心通脹率從 2.4% 降至 2.5%，兩項數據均符合預期。根據 CME FedWatch 工具，市場目前認為美聯儲 9 月維持利率不變的概率約為 60%，此前市場對加息的概率定價也與此相近。

從理論上講，美聯儲收緊政策預期下降限制了美元的上行空間，並為澳元/美元提供了額外支撐。然而，華盛頓與德黑蘭之間的緊張局勢使通脹前景更加複雜。油價波動以及霍爾木茲海峽可能出現中斷的風險，可能重新點燃能源價格壓力，並使美國通脹回落進程的持續性受到質疑。

美國總統唐納德-特朗普表示，美國對霍爾木茲海峽擁有完全控制權，而伊朗也聲稱對這一戰略水道擁有控制權。這種地緣政治不確定性維持了對包括美元在內的避險資產的需求，並限制了澳元的反彈。

市場關注焦點轉向美國生產者價格指數（PPI）、每週初請失業金人數以及多位美聯儲官員的講話。這些進展可能為美聯儲利率前景提供新的線索，並幫助澳元/美元突破當前的盤整階段。

澳元/美元技術分析

在一小時圖上，澳元/美元交投於 0.7054，短線維持溫和看跌偏向，因為其位於 100 週期簡單移動均線（SMA）0.7057 下方，以及位於 0.7064 附近的上行趨勢線下方。該貨幣對仍高於 200 週期 SMA 0.7045，這暗示更廣泛的走勢仍是盤整，而非明確的下跌趨勢；與此同時，約 45 的相對強弱指數（RSI）也強化了在最近回調後缺乏強勁看漲動能的判斷。

上行方面，初步阻力位於 100 週期 SMA 0.7057，如果買家嘗試反彈，前支撐轉為阻力的趨勢線 0.7064 將構成下一道阻力。下行方面，直接支撐位於 200 週期 SMA 附近的 0.7045，隨後是 0.7040 的水平支撐；若進一步走弱，則將下探更深的 0.7020 附近水平支撐。

（本報道中的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）