澳元在風險偏好改善的情況下升值

澳元/美元

FXStreet2025年8月6日 02:45

澳元因風險偏好改善而上漲，因美聯儲在九月降息的可能性上升。
澳大利亞Ai集團製造業採購經理人指數（PMI）在七月上升了4.9點，而行業指數上升了5.8點。
特朗普可能在本週末之前宣布美聯儲理事會的空缺提名人。

澳元（AUD）在週三國內經濟數據發布後，連續第二天延續漲勢。由於市場對美聯儲（Fed）在九月降息的預期上升，AUD/USD貨幣對上漲，澳元獲得了風險偏好的支持。

澳大利亞Ai集團製造業PMI在七月上升了4.9點，達到-23.9，表明略有改善，但仍指向該行業的深度收縮。同時，Ai集團澳大利亞行業指數作為私營部門活動的關鍵指標，上升了5.8點，達到-3.2，為三年來的最高水平，繼續自2024年中期以來的逐步復甦趨勢。

由於預計澳大利亞儲備銀行（RBA）將在下週降息25個基點，現金利率將降至3.60%，澳元可能面臨壓力。隨著核心通脹在六月降至2.7%，遠低於RBA的2-3%目標，加上失業率上升和工資增長放緩，降息的理由變得更為強烈。

儘管美國美元穩定，澳元在市場情緒改善中上漲

美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，正在上漲，已連續第三天交易，目前交易約為98.80。
供應管理協會（ISM）服務業PMI在七月降至50.1，低於上月的50.8，並低於預期的51.5。同時，ISM服務業支付價格指數從67.5上升至69.9，就業指數從47.2小幅下降至46.4，新訂單指數從51.3降至50.3。
由於美國勞動力市場數據疲軟，增加了對美聯儲（Fed）在九月降息的可能性，美元可能面臨挑戰。
美聯儲（Fed）理事會成員阿德里安娜·庫格勒意外辭職，這為美國總統特朗普提供了比預期更早的機會來影響中央銀行。這一發展引發了對美聯儲獨立性的擔憂。
特朗普政府在就業報告不及預期後解雇了勞工統計局（BLS）專員埃里卡·麥肯塔費爾。這一舉動可能是更廣泛的策略，旨在削弱官方通脹數據的可信度，可能對市場和美聯儲政策辯論產生影響。
美國（US）非農就業人數在七月增加了73,000人，而六月的增幅為14,000人（修正自147,000人）。這一數據低於市場預期的110,000人。此外，七月失業率從六月的4.1%上升至4.2%，符合預期。
特朗普總統週四簽署了一項行政命令，對來自數十個國家和地區的美國進口商品徵收10%至41%的關稅，預計將於8月1日生效，包括加拿大、印度和台灣等未能在貿易協議截止日期前達成協議的國家，路透社報導。
美聯儲（Fed）在週三的七月會議上決定將基準聯邦基金利率維持在4.25%-4.5%區間，符合廣泛預期。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在政策會議後表示，美國中央銀行"尚未做出"關於九月潛在政策變化的決定，可能需要一些時間來評估關稅對消費者價格的影響。
美國和中國在斯德哥爾摩的最新一輪談判中未能就延長90天的關稅暫停達成協議。目前的暫停將於8月12日到期，最終決定權在美國總統特朗普手中。與此同時，美國的關稅已從145%降至30%，而中國的關稅已從125%降至10%。
中國的財新服務業採購經理人指數在七月意外上升至52.6，較六月的50.6有所上升。市場預測為50.2。
標普全球澳大利亞綜合PMI在七月上升至53.8，較六月的51.6上升，標誌著商業活動連續第十個月上升，也是自2022年4月以來私營部門活動的最強擴張。同時，服務業PMI商業活動指數在七月上升至54.1，較六月的51.8上升，創下自2024年3月以來的最高水平。
TD-MI通脹指標在七月環比上升0.9%，繼六月的溫和0.1%上升後，創下自2023年12月以來的最大漲幅。同時，年度通脹指標保持在2.4%的增幅。月度增長加大了澳大利亞儲備銀行（RBA）在供應鏈和消費者需求持續不確定性中的擔憂。
澳大利亞免受最新美國（US）關稅上調的影響，表明特朗普總統將澳大利亞商品的10%基準關稅維持不變。此外，美國就業報告疲軟促使市場反應，預計美聯儲（Fed）將進行兩次降息。

澳元測試0.6500附近的九日EMA阻力位

AUD/USD貨幣對在週三交易約為0.6480。日線圖的技術分析表明看跌偏向，14天相對強弱指數（RSI）保持在50水平以下。該貨幣對也位於九日指數移動平均線（EMA）以下，表明短期動能減弱。

在下行方面，主要支撐位出現在8月1日記錄的兩個月低點0.6419。跌破該水平可能會對AUD/USD貨幣對施加下行壓力，測試6月23日記錄的三個月低點0.6372。

AUD/USD貨幣對可能接近九日EMA的初始阻力位0.6484，與50日EMA的0.6493相一致。突破這些水平可能會增強短期和中期價格動能，並支持該貨幣對探索接近九個月高點0.6625的區域。

AUD/USD: 日線圖

澳元價格今日

下表顯示了澳元 (AUD) 對所列主要貨幣今日的變動百分比。澳元對美元最強。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.03%	-0.03%	-0.03%	-0.01%	-0.27%	-0.23%	-0.06%
EUR	-0.03%		-0.07%	-0.05%	-0.05%	-0.21%	-0.30%	-0.09%
GBP	0.03%	0.07%		0.02%	0.04%	-0.14%	-0.25%	0.03%
JPY	0.03%	0.05%	-0.02%		0.04%	-0.25%	-0.29%	0.05%
CAD	0.00%	0.05%	-0.04%	-0.04%		-0.16%	-0.28%	-0.00%
AUD	0.27%	0.21%	0.14%	0.25%	0.16%		-0.10%	0.17%
NZD	0.23%	0.30%	0.25%	0.29%	0.28%	0.10%		0.28%
CHF	0.06%	0.09%	-0.03%	-0.05%	0.00%	-0.17%	-0.28%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇澳元竝沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。