中信建投研報：物理AI是人工智能的下一波浪潮，機器人是AI最好的物理載體之一

金色財經報道，A股市場機器人概念股集體走強，其中，昊志機電20CM漲停，喬鋒智能漲超16%，華依科技漲超15%，三瑞智能、綠的諧波、本川智能、祥明智能漲超13%，四會富仕、奧比中光-W漲超12%，埃夫特-U、漢威科技、勝宏科技漲超10%，長華集團、聯創電子、領益智造、水晶光電、鳴志電器、光電股份、中堅科技、埃斯頓10CM漲停。 中信建投研報稱，人形機器人的落地應用是市場關注的重點，Figure03進入寶馬工廠，頭部廠商積極推進人形機器人在工業等場景下的應用；隨着機器人泛化水平提高，預計其落地場景將進一步擴大，2026年有望成爲人形機器人垂類應用大年。物理AI是人工智能的下一波浪潮，機器人是AI最好的物理載體之一，值得重視。此外，Optimus量產漸行漸近，近期對供應鏈量產量綱指引逐步清晰，其放量節奏逐步得以驗證，後續V3產品發佈、量產推進仍值得密切關注。此外，國產機器人公司IPO持續推進，有望帶來本體估值重估，預計未來一個季度內板塊催化不斷，建議聚焦優質環節。