高盛：三星和海力士權重每漲1% 或導致外資從韓國市場撤出約20億美元

金色財經報道，6月30日，高盛的Timothy Moe和John Kwon指出，三星和SK海力士在韓國股指的合計權重每增加1個百分點，可能導致外國投資者從韓國市場撤出約20億美元，因爲美國《投資公司法》要求投資組合需要滿足多元化門檻。高盛還表示，大量資金湧入槓桿ETF，加上期權交易和保證金零售交易的增加，形成了結構性環境，使日價格波動幅度遠超企業基本面所能支撐的範圍。韓國自去年以來的資產管理規模增長主要源於投資收益，而非新增資金。隨着估值攀升，機構投資者對市場波動的機械性敞口也在增大——這往往與對沖策略有關。這意味着即便是溫和的市場回調，也可能觸發一連串的被迫拋售。