與加密貨幣流動性提供商合作，爲您的交易所帶來 5 大關鍵優勢

流動性是加密貨幣市場正常運作的關鍵。流動性不足時，交易難以完成，價格可能突然波動，用戶最終往往會得到比預期更差的交易結果（滑點）。相反，tron的流動性能夠保證交易快速且價格可預測，從而使平臺更加穩定可靠。. 

加密貨幣市場大約有 2839 萬種代幣。因此，大多數交易所都面臨着如何維持足夠買家和賣家的挑戰。流動性提供者（簡稱 LP）通過將來自多個來源的價格和交易整合到一個單一的信息流中來解決這個問題，從而使交易所始終能夠提供最優價格。.

有些流動性提供商，被稱爲做市商，只在一個交易所發佈買賣價格。另一些提供商，被稱爲流動性聚合商，則更像是智能交通管制員。它們同時掃描多個市場，並將交易路由到價格最優的市場。最重要的不僅是交易量，還有流動性在訂單簿上的分佈情況。充足且均衡的流動性有助於交易更快完成，減少價格波動，最終爲用戶帶來更好的體驗。.  

市場深度圖用於顯示不同價格下願意買賣的人數。流動性高時，當前價格附近有大量的買家和賣家，因此即使是大額交易也能順利完成，不會引起價格波動。流動性低時，可用的訂單較少，導致價格滑點，以及交易失敗或延遲。. 

通過整合來自多個渠道的流動性，交易所可以從一開始就爲用戶打造更深層次、更平衡的市場。到2026年，交易所將越來越依賴外部流動性提供商和聚合商，而不是自行構建，從而最大限度地減少用戶交易時遇到的意外情況。. 

1. 更快的市場準入和更低的基建成本（ChangeNOW） 

爲什麼這項福利很重要

新交易所上線後需要快速獲得流動性。自行構建做市引擎可能需要數月時間，而且成本高昂。據估計，一箇中心化交易所的最小可行產品（MVP）需要大約 50 萬至 100 萬美元的前期投入，以及一年以上的開發時間。然而，與現有供應商的 API 集成可以立即提供充足的流動性。通過 API 與流動性提供商（LP）集成，交易所從上線第一天起就能擁有龐大的訂單簿，而無需自行積累所有流動性。這種方法可以大幅縮短產品上市時間。. 

ChangeNOW 如何體現這一優勢

ChangeNOW 就是這樣一個聚合平臺。它連接多個交易所和交易池，並實時比較價格。合作平臺可以通過 ChangeNOW 路由交易，從而一次性訪問多個市場，而無需運行自己的完整訂單簿。ChangeNOW 的 API 負責處理匯率比較和路由，因此合作伙伴即使對於新的代幣對或區塊鏈也能提供快速的兌換執行。. 

運營影響 

使用外部服務商可以降低前期成本，並加快上線速度。交易所可以快速添加新的代幣和網絡，通常只需幾天時間，同時避免構建和維護複雜交易系統的挑戰。. 

權衡取捨 

主要的權衡之處在於控制權。使用第三方服務商時，交易所必須依賴外部的定價和路由邏輯，而無法自行管理所有環節。雖然這會降低定製化程度，但大多數發展中的平臺都認爲，速度、成本節約和操作簡便性帶來的收益足以彌補這一不足。.  

2. 交易執行效率提升，價差縮小

爲什麼重要

高流動性直接轉化爲更佳的交易執行。這對終端用戶至關重要，因爲他們通常首先關注的是執行質量。當買賣雙方充足時，價格會保持在市場價附近，交易不會導致價格突然波動。流動性不足時則恰恰相反。價格可能波動，交易執行時間也可能延長。這些小問題累積起來會造成糟糕的交易體驗。從用戶留存的角度來看，這便成爲一個需要重點關注的關鍵領域。. 

LP 收益

通過流動性提供商 (LP) 整合來自多個流動性來源的交易，交易所可以提供更深層次的市場和更穩定的定價。如果某個流動性來源的交易活動放緩，聚合器可以自動matic訂單路由到其他來源。這有助於吸收市場波動，並確保用戶始終獲得公平且具有競爭力的價格。隨着時間的推移，快速可靠的執行能夠建立信任，支持更大規模的交易，並使平臺能夠在不犧牲用戶體驗的前提下進行擴展。.  

3. 跨資產、供應鏈和區域的可擴展性

爲什麼重要

大多數加密貨幣交易所經常在多個網絡上向用戶上線新代幣。爲每種資產管理tron流動性是一項運營上非常複雜的任務，因爲它需要鉅額的資本支出和協調工作。流動性提供者（LP）通過爲各種資產提供即插即用的流動性深度來解決這個問題。例如，ChangeNOW 已經支持多個網絡上的 900 多種代幣。實際上，合作交易所可以通過將交易路由到這些流動性網絡現有的共享池中來添加新的交易對。. 

流動性提供者的優勢

其結果是擴展性大大提升。交易所可以支持更多資產，處理更高的交易量，並進入新的地區，而無需擔心市場流動性不足的問題。通過與全球流動性網絡而非本地網絡合作，交易所可以在保持一致交易體驗的同時實現更快的增長。. 

4. 風險管理與降低交易對手風險敞口 

僅依賴單一交易所或做市商提供流動性可能存在風險。單個提供商的宕機、技術故障或突然撤資都可能導致所有交易停滯。然而，通過聚合平臺與多個matic性提供商合作，可以顯著降低這種單一方風險。. 

由於聚合平臺會從多個來源獲取數據，因此如果某個平臺出現故障，訂單會自動路由到其他matic提供商。重要的是，聚合還能簡化與多個供應商打交道的整個流程。. 

5. 更快的上市速度和更高的用戶留存率

如今，加密貨幣投資者期望交易所擁有簡潔流暢的用戶界面/用戶體驗。笨拙複雜的加密貨幣交易應用程序的時代已經過去。如今，頂級交易所都將爲用戶提供流暢的體驗放在首位。在競爭激烈的市場中，對於新交易所而言，第一印象至關重要。如果用戶在最初幾次交易中遇到交易失敗或價格異常，他們很可能不會再次光顧。正如前文所述，流動性和用戶體驗密不可分。. 

通過與流動性提供者（LP）整合，交易所無需等待自身交易量增長，即可爲用戶提供活躍的交易市場。這意味着更少的交易失敗、更可預測的價格以及更流暢的用戶註冊體驗。所有這些因素都是投資者在選擇交易所時所關注的，並且在交易所上線初期至關重要。. 

隨着時間的推移，平臺的可靠性有助於提高用戶留存率。當用戶看到他們的交易順利完成時，信任感就會建立起來。. 

常見問題解答 

什麼是加密貨幣流動性提供商？ 

流動性提供商是指提供買賣價格的公司或機構，以確保交易所交易的順利進行。有些流動性提供商直接報價，而另一些則匯總來自多個來源的價格，以提供最優價格。. 

交易所需要自己的做市商嗎？ 

不。自行構建這種基礎設施既昂貴又耗時。大多數交易所都會連接到外部流動性提供商或聚合器，以便快速獲取市場深度。. 

流動性如何影響用戶體驗？

良好的流動性意味着交易能夠快速執行並達到預期價格。流動性不足會導致價格滑點、訂單失敗和用戶沮喪，這往往會導致用戶離開平臺。.

流動性提供商適合小型交易所嗎？

是的。流動性提供商對規模較小或新成立的交易所尤其有用。它們使平臺能夠從一開始就擁有深厚的交易基礎，而無需龐大的用戶羣或大量的初始投資。.

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