華爾街銀行交易持續火熱，有望實現1570億美元的利潤。

華爾街最大的幾家銀行即將實現1570億美元的年度利潤，這將是該行業有史以來第二高的利潤總額。與此同時，美國第47任dent 唐納德·特朗普繼續他的第二個任期，其政策的劇烈轉變使市場全年保持活躍。.

根據紐約方面收集的估計，分析師預計，下週公佈財報時，六家最大的公司將公佈利潤比去年增長 9%。.

這六家公司分別是摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛和摩根士丹利。這將是自2021年以來最tron的表現，當時刺激 cash 和交易量湧入市場。.

去年大部分時間裏，各大銀行的股票都一路攀升，並將這種強勁勢頭延續到了今年1月。不過，12月下旬，摩根大通宣佈2026年成本將上升，導致其股價在一天內下跌了4.7%，股市出現了裂痕。.

客戶對華盛頓局勢做出反應，交易部門持續繁忙。

特朗普的政策風格使客戶保持活躍。每一項重大聲明都促使投資者調整倉位，從而直接推高了交易收入。這種活躍度幫助銀行業即使在上半年貸款增速放緩的情況下也能保持穩定的手續費收入。許多借款人都在觀望政策走向，然後再決定是否申請新的貸款。.

這種不確定性是雙向的。交易部門業績 enjtron，但貸款增長初期依然疲軟。加拿大皇家銀行資本市場的傑拉德·卡西迪表示，企業已經學會了如何在華盛頓的各種噪音干擾下運營。卡西迪在介紹過他一次之後表示，如今企業比以往更能應對這種不確定性。.

下半年交易活動終於活躍起來。諮詢團隊參與了年度一些規模最大的交易。摩根大通和高盛爲電子藝界（tronArts）約550億美元的收購案提供諮詢服務。融資也迅速展開。貸款機構紛紛承諾提供鉅額資金，摩根大通更是開出了數額最大的支票。.

花旗集團也展現出強勁的勢頭。該公司首席財務官馬克·梅森 (Mark Mason) 在去年12月表示，預計花旗銀行2025年第四季度的投資銀行服務費收入將增長20%左右。分析師目前預計，六家公司中的五家在該季度將創造約99億美元的投資銀行服務費收入，比上年同期增長12.8%。.

傑富瑞金融集團（Jefferies Financial Group）提供了早期數據。該公司公佈，其第四財季投資銀行業務收入增長20%，達到11.9億美元，但該財季於11月結束，與日曆年的數據並不完全吻合。.

威廉·布萊爾公司的馬特·齊默表示，市場活動在年底有所回升。馬特介紹他認識後說，隨着市場重新開放，供需關係最終趨於平衡。.

利率和資產負債表將重塑明年的前景

市場波動也提振了交易部門的業績。標普500指數去年上漲約16%，爲整個銀行業股票業務注入了強勁動力。分析師預計摩根大通的交易收入將增長近13%，美國銀行將增長9.3%。高盛預計將增長6.3%。由於固定收益業務表現疲軟，花旗集團的交易收入可能下降2.7%。.

摩根士丹利面臨着更嚴峻的比較。其股票交易收入在2024年第四季度增長了51%。即便如此，預計第四季度收入仍將達到54.6億美元，高於上年同期的52.6億美元。.

展望未來，分析師表示，業績指引與當前盈利同樣重要。摩根士丹利分析師貝齊·格拉塞克 (Betsy Graseck) 等人表示，資本市場反彈的跡象將受到密切關注。如果利率下降，2026 年的業績預測可能會有所改善。.

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將於5月離任，而特朗普一直主張降低利率。TD Cowen分析師史蒂文·亞歷克索普洛斯撰文指出，特朗普可能會選擇一位立場更爲鴿派的繼任者。.

降息通常能讓每家銀行降低存款成本，從而降低融資成本。隨着2021年購買的五年期債券到期，資產負債表也可能得到改善。這些低收益資產會損害銀行的利潤，並增加整個銀行系統的賬面損失。隨着這些債券按面值到期，銀行可以以更高的收益率進行再投資。.

卡西迪表示，目前的形勢看起來不錯。傑拉德早些時候介紹他時說，2020年和2021年購買的債券將於今年到期，銀行現在可以將這筆資金投入收益更高的資產。.

加入高級加密交易社區 30 天 - 通常每月 100 美元。