隨着中國爭相獲取計算能力，百度加快了人工智能芯片的研發步伐。

據 CNBC 報道，由於美國dent 唐納德·特朗普的出口規則將英偉達最tron的處理器拒之門外，導致價值數十億美元的市場出現巨大空缺，百度正在加速中國自主研發人工智能芯片的進程。

這家曾經只是簡單的搜索公司，如今卻試圖在計算領域取代外國硬件，而在這個領域，所有主要的科技巨頭都在爭奪計算資源。

過去幾年，百度一直將注意力轉向自動駕駛汽車和人工智能，這一轉變也包括百度全資擁有的芯片公司崑崙鑫。

最近幾周，分析師們提高了對百度股票的預期，因爲他們認爲這家半導體部門將從中國國內獲得更多訂單。

此次升級正值過去依賴英偉達GPU的公司面臨新的限制並開始尋找國內供應之際。

百度公佈芯片路線圖，訂單紛至沓來

本月，百度公佈了崑崙芯片的五年發展規劃。M100計劃於2026年發佈，M300計劃於2027年發佈。目前，百度在中國市場銷售的ERNIE系列產品中，已經混合使用了自研處理器和英偉達處理器。

該公司向構建數據中心的客戶銷售芯片，並通過其雲平臺出租算力。百度稱之爲全棧式解決方案，涵蓋硬件、數據中心、人工智能模型和最終應用。

崑崙鑫的發展勢頭開始加快。今年年初，該公司從中國移動（中國最大的電信運營商之一）的供應商那裏獲得了訂單。德意志銀行分析師在一份報告中指出，崑崙鑫已成爲領先的本土人工智能芯片製造商，專注於高性能處理器，用於訓練和運行大型語言模型、雲工作負載以及電信和企業級任務。

英偉達仍然生產全球性能最強的AI專用GPU，但美國政府禁止其頂級芯片進入中國市場。北京方面也敦促國內企業不要購買H20，這是一款已獲准在中國銷售的低功耗英偉達GPU。

由於華爲受到供應困難的限制，分析師現在預計百度將吸收剩餘需求的大部分份額。

摩根大通分析師表示，中國國內對人工智能計算的需求依然旺盛，超大規模數據中心正在轉向使用國產設備。他們指出，崑崙生產線是市場上最具優勢的生產線之一。

摩根大通預計，到2026年，百度芯片收入將增長六倍，達到80億元人民幣，約合11億美元。麥格理分析師估計，崑崙鑫的估值可能接近280億美元。

百度並非唯一一家自主研發芯片的公司。Cryptopolitan 8 月份報道稱，阿里巴巴正在研發下一代人工智能處理器。即便如此，中國所有大型科技公司都面臨着供應壓力。

由於需求超過供應，人工智能芯片短缺問題日益嚴重

百度此舉正值中國科技公司警告芯片短缺之際。阿里巴巴首席執行官吳亦凡表示，未來兩到三年內，“供應端將是一個相對較大的瓶頸”。

他表示，芯片短缺會影響數據中心建設所需的零部件。騰訊dent 劉鎮東表示，騰訊2025年的支出將低於此前的計劃，並非因爲需求疲軟，而是因爲芯片供應不足。“人工智能芯片的供應確實發生了變化，”劉鎮東說道。

部分短缺源於全球需求和半導體供應鏈放緩。另一部分則來自英偉達在中國的硬件供應限制。各公司試圖通過動用庫存芯片和提高產品效率來緩解供應緊張，但缺口仍在擴大。

中國在製造業方面也面臨限制。其最大的晶圓代工廠中芯國際（SMIC）的產能和技術水平無法與臺積電（TSMC）匹敵。這使得中國難以生產足夠的高端芯片來滿足國內需求。

即便存在這些限制，對人工智能系統的需求仍在持續增長。Eddie表示，客戶需要的處理能力遠超阿里巴巴的部署能力。他說，他們“甚至無法跟上客戶需求的增長速度”。這種需求爲百度進一步拓展硬件市場提供了空間。

Futurum Group人工智能研究負責人尼克·佩申斯表示，百度大力推進芯片業務既緊迫又恰逢其時，完全符合中國的需求。尼克指出，中國企業不能再依賴美國GPU，如今中國擁有龐大的本土市場，而這一市場受到出口規則和北京目標的制約。

他表示，如果百度能夠按計劃交付崑崙一代產品，不僅可以解決自身的產品短缺問題，還將成爲中國人工智能產業的主要供應商。

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