黃金買家在美聯儲加息押注和油價上漲之際，難以站穩 4,400 美元附近
- 黃金週三反彈，但難以突破 4,400 美元關口。
- 油價上漲和美聯儲加息預期限制了金屬的反彈。
- XAU/USD 持穩於 200 期 SMA 上方，但疲弱的動能使短期前景保持中性。
黃金（XAU/USD）週三反彈，結束了連續三日的下跌，但難以延續反彈。美國（US）與伊朗之間的以牙還牙式襲擊推高了油價，而美元（USD）反彈則使金價在當天早些時候觸及接近 4,341 美元的一週低點後，仍受制於 4,400 美元關口下方。
美國軍方表示，在伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）試圖襲擊一艘美國海軍軍艦後，美軍摧毀了五艘伊朗原油運輸船。德黑蘭隨後回應，鎖定兩艘美國船隻、八艘油輪以及另外 10 艘被指試圖通過霍爾木茲海峽的船隻。伊朗伊斯蘭革命衛隊還表示，其襲擊了位於約旦的一個美軍基地。
西德克薩斯中質原油（WTI）價格約為每桶 93.00 美元，接近 6 月 8 日以來的最高水平，本週迄今已上漲約 4.25%。市場擔憂，更高的能源成本將使通脹維持高位，並迫使主要央行，尤其是美聯儲（Fed），提高利率。更高的借貸成本往往會增加持有黃金等無息資產的機會成本，從而對黃金構成壓力。
基準 10 年期美國國債收益率約為 4.81%，接近 2023 年 11 月以來的最高水平。根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計下週會議上加息 25 個基點（bps）的概率約為 60%。
交易員現在將關注本週美國通脹數據，其中生產者價格指數（PPI）將於週四公佈，消費者物價指數（CPI）將於週五公佈。這些數據可能會強化美聯儲在 9 月 15-16 日會議上加息的理由。
美聯儲鷹派預期和高企的美債收益率幫助美元避免更大幅度下跌。受日元（JPY）大幅反彈拖累，美元持續承壓，美元/日元徘徊在 153.50 附近，接近 2 月份以來的水平。
美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子六種主要貨幣的表現，目前交投於 98.80 附近，此前曾觸及盤中低點 98.62，為 8 月 21 日以來的最弱水平。
展望未來，黃金可能仍將對美聯儲降息預期以及中東局勢發展保持敏感。週三的美國經濟日曆上，交易員正等待 ADP 就業變動 4 週均值以及美國財政部擴大的債券回購計劃細節，該計劃將於 GMT15:00 生效。
技術分析：XAU/USD 維持在關鍵 200 週期 SMA 上方
從 4 小時圖看，XAU/USD 維持在 4,356 美元的 200 週期簡單移動平均線（SMA）上方，表明逢低買盤仍然活躍。不過，4,415 美元的 50 週期 SMA 限制了短線進一步上行。相對強弱指數（RSI）位於 47，而移動平均收斂/發散指標（MACD）仍略為負值，顯示動能疲弱，短期整體偏向中性。
上行方面，4,415 美元的 50 週期 SMA 構成首個阻力，隨後是 4,489 美元附近的 100 週期 SMA。若突破這些水平，4,550 美元的水平阻力位將進入視野，隨後是 4,700 美元。
下行方面，初步支撐位於 4,391 美元附近的 9 週期 SMA。若明確跌破該水平，將下看 4,356 美元的 200 週期 SMA，而更強的拋售可能打開通往 4,200 美元支撐區域的大門。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
